Wo Do Spx Optionen Handel

5 Dinge, die Sie wissen müssen, um Handels-Optionen zu wählen Lernen Sie diese Grundlagen erfolgreich zu handeln SPX, VIX, andere In der Optionen Handel Welt gibt es viele, viele Produkte, die gehandelt werden können. Es gibt Optionen auf einzelne Aktien, Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe, Anleihen und vieles mehr. Equity-Optionen sind sehr beliebt mdash aus gutem Grund mdash aber der Schwerpunkt dieses Artikels ist auf Grundlagen, die alle Händler müssen wissen, wenn Trading-Index-Optionen. Einige der beliebtesten Indexoptionen sind die SampP 500 Index Optionen (CBOE: SPX), CBOE Volatility Index (CBOE: VIX), Russell 2000 Index Optionen. Der Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) und die SampP 100 Index Optionen (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mythen Entlarvt Hier fünf Dinge, die Sie verstehen müssen, wenn Sie erfolgreich handeln wollen Index-Optionen: 1: Optionen der großen, aktiven Indizes Handel unter whatrsquos genannt den europäischen Stil. Optionen auf einzelne Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs) sind in der Regel amerikanischen Stil. Das Versagen, die Unterschiede zu verstehen, kann und wird mit ziemlicher Sicherheit zu einem monetären Verlust an einem gewissen Punkt in der Zukunft führen. Die großen Unterschiede sind, dass europäische Optionen: sind bar abgewickelt mdash keine Aktien ändern Hände bei Verfall kann nicht ausgeübt werden, bevor Ablauf eine andere Methode für die Berechnung der endgültigen Abschluss oder Abrechnung, Preis bei Verfall haben. Dieser Abrechnungspreis ist ein imaginärer Preis. Es ist kein echter Weltpreis. Es wird berechnet unter Verwendung des Eröffnungskurses jeder der Aktien im Index an diesem Freitag mdash und nimmt dann an, dass jede Aktie zu diesem Eröffnungskurs zur gleichen Zeit bei der Berechnung des Indexwertes gehandelt wird. Seien Sie vorgewarnt, dies kann einige sehr überraschende Abrechnungspreise bringen. Der Wert jeder Option ist 100 abhängig von diesem Abrechnungspreis. 2: Indexoptionen bieten ein diversifiziertes Portfolio von Aktien zum Handel. Mit Ausnahme von seltenen Gelegenheiten beseitigt dies die Möglichkeit, dass einige überraschende Nachrichten auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert es zu einer Lücke bewegen werden. Diese Vielfalt ist gut für jene Händler, die negative Gamma-Positionen annehmen und lieber weniger Bewegung. Aber das ist ein negatives Merkmal für Händler, die Optionen kaufen und gigantische Züge lieben. 3: Einige Indexoptionen werden sehr aktiv gehandelt. Thatrsquos gut für den Einzelhändler, weil er eine Gelegenheit hat, mit den Aufträgen anderer Händler mdash zu handeln und ist nicht abhängig vom Handel mit den Market Maker. Der Vorteil ist typischerweise, dass Bidask-Unterschiede verengt werden, und das macht es einfacher, einen verbesserten Preis für Ihre Aufträge zu erhalten. ANMERKUNG: Um eine Chance zu haben, eine gute Handelsausführung zu erhalten, gehe niemals einen Marktauftrag ein, wenn sie handeln. Limitaufträge verwenden Wenn diese Idee Ihnen fremd ist, fragen Sie Ihren Makler, wie Sie Limit Orders eingeben. 4: Es gibt ETFs, die versuchen, die Leistung der großen, aktiv gehandelten Indizes nachzuahmen. Drei der beliebtesten sind der SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), der iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) und der PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Diese ETFs konstruieren ein Portfolio, das dem des Index so ähnlich ist wie möglich. Diese ETFs haben auch Handelsaufwendungen und (kleine) Managementgebühren, so dass die Korrelation nicht 100 ist. Aber es ist nahe genug für die meisten Händler. WARNUNG: Diese ETF-Optionen handeln den ganzen Tag am dritten Freitag des Monats mdash die typischen amerikanischen Auslauf Freitag mdash und die größeren Index-Optionen nicht (siehe 5 unten für eine Ausnahme). So handeln diese Optionen für eine längere Zeit und das beeinflusst ihren Wert, vor allem, wenn der Ablauf sich nähert. Diese ETFs sind ein Bruchteil der Größe ihrer Schwesterindizes. Das ist gut für den kleinen Händler. Während die kleinste Anzahl von Indexverträgen, die Sie handeln können, eins ist, benötigt es 10 ETF-Verträge, um die (sehr ähnlichen) Ergebnisse des Handels mit einer Indexoption zu geben. Das erlaubt neuen Händlern, etwas Erfahrung zu sammeln, indem man weit weniger Geld auf die Linie setzt. SPY-Optionen eng repräsentieren 110 einer SPX IWM-Optionen eng repräsentieren 110 einer. RUT QQQ-Optionen eng darstellen 140 von. NDX. 5: Wöchentliche Optionen auf den Indizes unterscheiden sich von lsquoregularrsquo Indexoptionen. Zum Beispiel verwendet das SPX das lsquonormalrsquo-europäisch-artige Abwicklungssystem, wo es seinen Schlusskurs berechnet, indem er den Eröffnungskurs jedes der Aktien im Index verwendet, wie oben beschrieben. Allerdings sind die SPX Weekly Optionen mdash, wo Abrechnungspreise am 1., 2., 4. und 5. Freitags des Monats mdash bestimmt sind unterschiedlich. Sie folgen dem europäischen Stil, mit der Ausnahme, dass ihre Abrechnungswerte unter Verwendung der Preise am END des Handelstages mdash berechnet werden und das bedeutet, dass es keine möglichen Überraschungen im Wert gibt. Das ist eine Falle für den ungewissen Investor. Sure jeder sollte immer lesen alle Regeln über jede Option, die heshe erwägt den Handel. Aber viele Investoren nicht. In gewissem Umfang ist es die Verantwortung unserer Makler, der Optionsaustausch und der Options Clearing Corp., um sicherzustellen, dass außergewöhnliche Bedingungen von den Dächern geschrien werden, um alle zu alarmieren. Aber Einzelhändler sollten ihre Hausaufgaben machen und doppelte Überprüfung der verschiedenen Aspekte der Index-Optionen, die sie planen zu handeln. Dies ist nur ein Anfang, was Händler wissen müssen, um Index-Optionen zu handeln. Der Austausch und die OCC (und wahrscheinlich Ihr Broker) bieten viel mehr pädagogischen Material auf Optionen Handel, praktisch alle von ihm kostenlos. Nutzen Sie diese Ressourcen, wenn Sie planen, diese anspruchsvollen, aber potenziell lohnenden Produkte zu handeln. Folgen Sie Mark Wolfinger auf seinem Optionen für Rookies Blog. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace2012055-Sachen-Du-Must-to-Trade-Index-Optionen-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCSP 500 Indexoptionen SP 500 Indexoptionen sind Optionskontrakte, bei denen der zugrunde liegende Wert auf dem Niveau des Standard Poors 500 basiert. Ein kapitalisierungsgewichteter Index von 500 aktiv gehandelten Großkapital-Stammaktien in den USA. Der SP 500 Index Optionskontrakt hat einen zugrunde liegenden Wert, der dem vollen Wert des Levels des SP 500 Index entspricht. Die SP 500-Indexoption handelt unter dem Symbol SPX und hat einen Vertragsmultiplikator von 100. Die SPX-Indexoption ist eine europäische Stiloption und darf nur am letzten Werktag vor Ablauf ausgeübt werden. Mini-SP 500 Index Optionskontrakte Um den Bedürfnissen von Privatanlegern gerecht zu werden, sind kleinere Verträge mit reduziertem Nominalwert auch verfügbar und unter dem Namen Mini-SPX. Die Mini-SPX-Indexoption handelt unter dem Symbol XSP und deren Der zugrunde liegende Wert wird auf den 110. des SP 500 verkleinert. Der Vertragsmultiplikator für den Mini-SPX bleibt bei 100 gleich. Wie man SP 500 Index-Optionen tauscht Wenn Sie auf dem SP 500 bullisch sind, können Sie von einem Anstieg profitieren Wert durch den Kauf von SP 500 (SPX) Anrufoptionen. Auf der anderen Seite, wenn Sie glauben, dass der SP 500-Index zu fallen scheint, dann sollten SPX-Put-Optionen stattdessen gekauft werden. Das folgende Beispiel zeigt ein Szenario, in dem Sie eine Nah-Geld-SPX-Call-Option in Erwartung eines Anstiegs des Levels des SP 500-Index kaufen. Beachten Sie, dass aus Gründen der Einfachheit die Transaktionskosten nicht in die Berechnungen einbezogen wurden. Beispiel: SPX Call Option kaufen (A Bullish Strategy) Du hast beobachtet, dass der aktuelle Level des SP 500 Index 815,94 beträgt. Der SPX basiert auf dem vollen Wert des zugrundeliegenden SP 500 Index und handelt daher um 815,94. Eine Near-Monats-SPX-Call-Option mit einem nahe gelegenen Ausübungspreis von 820 wird bei 54,40 Preisen bezahlt. Mit einem Vertrag Multiplikator von 100,00, die Prämie, die Sie zahlen müssen, um die Call-Option zu besitzen ist also 5.440,00. Unter der Annahme, dass der Level des zugrunde liegenden SP 500-Index nach Ablauf des Ablauftags um 15 auf 938,33 gestiegen ist und dementsprechend der SPX nun bei 938,33 gehandelt wird, da er auf dem vollen Wert des zugrunde liegenden SP 500-Index basiert. Mit dem SPX jetzt deutlich höher als der Option Ausübungspreis, ist Ihre Call-Option jetzt im Geld. Durch die Ausübung Ihrer Call-Option erhalten Sie einen Barausgleichsbetrag, der nach folgender Formel berechnet wird: Barausgleichsbetrag (Differenz zwischen Indexabrechnungswert und Ausübungspreis) x Vertragsmultiplikator So erhalten Sie (938.33 - 820.00) x 100 11.833.10 Aus der option übung Abzug der ursprünglichen Prämie von 5.440,00, die Sie bezahlt haben, um die Call-Option zu kaufen, wird Ihr Nettogewinn aus der Long-Call-Strategie auf 6.393.10 kommen. Profit auf Long SPX 820 Call Option Wenn SP 500 bei 938.33 Erlöse aus Optionsübungen In der Praxis ist es in der Regel nicht notwendig, die Index Call Option auszuführen, um Gewinn zu nehmen. Sie können die Position durch den Verkauf der SPX-Call-Option im Optionsmarkt schließen. Erlöse aus der Option Verkauf wird auch alle verbleibenden Zeit Wert, wenn es noch einige Zeit verbleibt, bevor die Option abläuft. Im obigen Beispiel wird, da der Optionsverkauf am Verfalltag durchgeführt wird, praktisch kein Zeitwert übrig geblieben. Der Betrag, den Sie aus dem SPX-Optionsverkauf erhalten, ist immer noch gleich seinem intrinsischen Wert. Limited Downside Risk Ein bemerkenswerter Vorteil der langen SP 500 Call-Strategie ist, dass der maximal mögliche Verlust begrenzt ist und gleich dem Betrag ist, der zum Kauf der SPX-Call-Option bezahlt wird. Angenommen, der SP 500-Index war um 15 gestiegen und drückte den SPX auf 693,55, was weit unter dem Option-Streichpreis von 820 liegt. In diesem Szenario wäre es überhaupt nicht sinnvoll, die Call-Option auszuführen Wird zu einem zusätzlichen Verlust führen. Glücklicherweise halten Sie einen Optionsvertrag und kein Futures-Vertrag, und so sind Sie sowieso nicht verpflichtet. Sie können einfach die Option auslaufen wertlos und Ihre gesamte Verlust wird einfach die Call-Option Prämie von 5.440,00. Bereit zum Start Trading Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 virtuellen Geld finanziert, die Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuellen Handelsplattform auszuprobieren, ohne hart verdientes Geld zu riskieren. Sobald Sie den Handel für echt beginnen, werden alle Trades in den ersten 60 Tagen getätigt werden Provisionsfrei bis 1000 Dies ist ein begrenztes Zeitangebot. Jetzt handeln Kannst du auch weiterlesen. Das Kaufen von Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs Lücke nach oben oder unten nach dem Quartalsergebnis Bericht aber oft, die Richtung der Bewegung kann unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkauf auskommen, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Anleger große Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sehr langweilig auf einer bestimmten Aktie für die langfristige und schaut, um die Aktie zu kaufen, aber fühlt, dass es im Moment etwas überbewertet ist, dann können Sie in Erwägung ziehen, Put-Optionen auf die Aktie als Mittel zu erwerben, um es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Auch als digitale Optionen bekannt, gehören binäre Optionen zu einer speziellen Klasse von exotischen Optionen, in denen die Option Trader rezitieren rein auf die Richtung des Basiswertes innerhalb einer relativ kurzen Zeitspanne. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter-Lynch-Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS erfahren und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in die nächste Microsoft halten. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben großen Einfluss auf ihre Optionspreise. Denn der zugrunde liegende Aktienkurs wird voraussichtlich um den Dividendenbetrag am Ex-Dividendenstichtag fallen. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben von abgedeckten Anrufen kann man einen Stierruf für ein ähnliches Gewinnpotenzial einsteigen, aber mit deutlich weniger Kapitalbedarf. Anstelle der Haltung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Einige Aktien zahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie qualifizieren sich für die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es neben den Hausaufgaben auf den Unternehmen, die Sie kaufen wollen, oftmals ein höheres Risiko erforderlich. Eine häufigste Art, das zu tun, ist, Aktien am Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie sein, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie verwenden Start mit Optionen für Tag Handel. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Ratio, wie es abgeleitet ist und wie es als konträrer Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Put-Call-Parität ist ein wichtiges Prinzip der Optionspreise, die erstmals von Hans Stoll in seinem Papier, der Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen, 1969 identifiziert wurde. Es heißt, dass die Prämie einer Call-Option einen bestimmten fairen Preis für die entsprechende Put-Option impliziert Mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionshandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma bei der Beschreibung von Risiken, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind, feststellen. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie anhand einer als Discounted Cashflow bekannten Technik zu berechnen. Weiter lesen. Treffen Sie den Mann hinter dem Markt039s Relentless Ramp In einer ironischen Torsion des Schicksals, scheint es der Katalysator für viele der größten und unverständlichsten Marktrampen der letzten Jahre ist ein Fonds namens catalyst. Mit rund 4 Milliarden unter Management (vor dem jüngsten Zusammenbruch) wird der Hebeloptionsfonds von Edward Walczak betrieben, der Optionen zur Schaffung eines besseren Risikoprüfungsprofils nennt. Der Catalyst Hedged Futures Strategy Fund ist ein offener Fonds in den USA . Ziel ist das Kapitalwachstum und die Kapitalerhaltung unter allen Marktbedingungen. Der Fonds investiert in erster Linie in Long - und Short-Call - und Put-Optionen auf SampP 500 Index-Futures-Kontrakte und in liquide Mittel, einschließlich qualitativ hochwertiger kurzfristiger (3 Monate oder weniger) festverzinslicher Wertpapiere. Ein Jahrzehnt im Jahr 2008 und solide Renditen seit. Die Dinge sind seit der Wahl nicht gut gegangen. Wie wir bereits erwähnt haben. Die Aufschmelzung in der SampP ist das Ergebnis der Quote, die in der vergangenen Woche in einem großen Handel von einem milliardenschweren (offenen) Futures-Fonds, der vol auf SampP verkauft, in der vergangenen Woche verkürzt wird. Ohne in die Besonderheiten zu gehen, gibt es Marktspekulationen, dass die Entität ist effektiv kurz nach oben von 17B von SPX (Deltas zu kaufen) durch den Verkauf von Februar Ablauf oben 1x5 (oder 1x4) Anruf spreads. quot Und hier ist der Mann, der die Show läuft. Wie FuturesMag zuvor beschrieben hat. Edward Walczak begann seine Handelskarriere nach 25 Jahren im Geschäftsbetrieb und Supply Chain Management. Es war Walczakrsquos Erfahrung laufen Chicago-basierte Süßigkeiten Hersteller Brachrsquos Rohstoff-Hedging-Operation in den späten 1990er Jahren, die ihn tief in den Märkten beteiligt. An einem Punkt, fragte Walczakrsquos Chef ihn über Positionsgrenzen und er hatte keine Ahnung, worüber er sprach, sagt Walczak. LdquoYou nur einmal verlegen und ich verbrachte eine Woche mit meinem Händler, der das Geschäft lernte und wurde von it. rdquo Walczak ist ein Mathe-Kerl mit Abschlüssen in Physik und Ökonomie von Middlebury College und einem MBA von Harvard, so natürlich wurde er zu Optionen gezogen . Bis 2005 machte er mehr Geldhandel als in seinem Tagesjob, also begann er mit dem Trading von proprietärem Geld Vollzeit und richtete einen Rohstoffpool für Freunde und Familie ein. Im Jahr 2006 kehrte sein Eigenhandel um 52,68 zurück und im Jahr 2007 fügte er Kunden-Account an die Madison, Wis. Basierte Harbor Financial LLC. Glückliche Pausen kommen in allen Formen. Für Walczak seine größte Pause kann ein schmerzhafter Februar 2007 Drawdown in seiner vor allem Option schriftlich SampP 500 Programm gewesen sein. Der Drawdown war nicht tödlich, 17,93 für den Monat, und das Programm war positiv für das Jahr, aber es machte Walczak überdenken seinen Gesamtansatz. LdquoZurück in rsquo07, VIX handelte ungefähr 10 und plötzlich fielen die SampPs 50 Handgriffe an einem Tag, rdquo Walczak sagt. LdquoA 50-Punkt-Drop zu der Zeit war eine große Sache, aber historisch war das nicht bizarr. Es hätte viel schlimmer sein können und ich hätte ausgelöscht werden können, also musste ich etwas anderes machen. Er hat das nächste Jahr erforscht. LdquoHow decke ich diese anderen Risiken, die da draußen sind und wie benutze ich Optionen, um ein besseres riskreturn profilerdquo zu haben, fragte er sich. Er begann ein Studium der Volatilität und beschloss, sich von der reinen Premium-Sammlung zu entfernen. LdquoWenn Sie strikt ein Premium-Sammler sind, haben Sie ein paar Probleme. Wenn du 2 sammelst, dann ist 2 das Beste, was du machen kannst, wenn alles richtig geht. Zweitens, wenn das der einzige Weg ist, können Sie Geld verdienen, dann sind Sie oft versucht, einen Sammlungshandel zu machen, wenn der Rand nicht bei Ihnen ist, sagt rdquo Walczak. Was er entdeckte, war eine Volatilitätshandelsstrategie, die eine steigende Volatilität ausnutzen könnte. Ldquo Ein einfaches Beispiel ist, dass Sie eine Front-Monats-Option verkaufen und eine Back-Monats-Option kaufen. Wenn du das bei einem Kredit machst, hast du die Möglichkeit für die Front-Monats-Option, im Wert zu zerfallen oder ganz weg zu gehen und die Back-Monats-Option hat immer noch Wert, rdquo er sagt. LdquoDie geheime Sauce für uns ist in der Platzierung. Wenn Sie richtig sind, wo Sie diese Dinge platzieren, dann bekommen Sie das Beste aus beiden Welten. Sie donrsquot haben nur Restwert in dieser langen Option, könnte die lange Option tatsächlich in Wert zu explodieren, während die kurze Option geht weg. rdquo Die Februar 2007 Weckruf kam genug im Voraus für 2008 für Walczak, um seine Anpassungen abzuschließen und verdienen 50 im Jahr 2008, Ein Jahr, das komplett eine Reihe von Optionsschriftstellern ausgelöscht hat. LdquoWir fanden, dass anstatt zu versuchen, Trend zu folgen, um den Nachteil, ist es besser mit Optionen, um Trend-folgen Volatilität auf die Oberseite, rdquo Walczak sagt. LdquoUnd das sind zwei Bedingungen, die Hand in Hand gehen. rdquo Während die Volatilität Trading-Strategie dazu beigetragen, diversifizieren das Programm und drehen 2008 von einer potenziellen Katastrophe zu einem Haus laufen, hatte Walczak immer noch Probleme in scharf auftrendenden Märkten. LdquoThose hat uns wirklich viele Probleme mit den Techniken verursacht, die wir benutzt haben, also habe ich viel Zeit damit verbracht und im Jahr 2010 haben wir begonnen, einen Trend zu folgendem Preis zu machen. Sie haben immer noch nur Optionen benutzt und fanden sie Die Trends sicherer auf diese Weise ausnutzen. Die Strategie nutzt eine Vielzahl von Verhältnis Spreads, Schmetterlinge und Offset Schmetterlinge. LdquoIt ist grundsätzlich 1 x 2s, 1 x 3s, 1 x 2 x 1s, wo Sie kaufen ein, zwei verkaufen, kaufen ein, rdquo er sagt. LdquoThat erlaubt uns, Trades auf wenig oder gar keine Kosten zu setzen, also wenn die Markttanks sind wir nicht lange der Markt. Wir donrsquot verlieren Geld, der Handel geht einfach weg. rdquo Walczak sagt, ldquoIt ist nicht, dass wir so viel verändert haben, wie wir uns entwickelt haben: Premium-Sammlung, Premium-Sammlung plus Volatilität Handel, Premium-Sammlung plus Volatilität Handel plus upside Trend-Follow - Wise. rdquo Walczak nutzt alle drei Ansätze, betont aber die für Marktbedingungen angemessene. LdquoI kann eine Ausbreitung konstruieren, die mir die Belichtung gibt, die ich will. Es ist kein Make-it-up-as-you-go-along-Ansatz, wir haben Positionsvorlagen für verschiedene Arten von Marktumgebungen etabliert. Wenn ich lange Volatilität gehen möchte, kratze ich meinen Kopf und sage, lsquoWas mache ich jetzt. Wir gehen in unsere Werkzeugkiste und ziehen die lange Volatilität aus und machen einige Analysen, wohin man das an setzen kann. Es ist eine Kombination Eines diskretionären und systematischen Ansatzes, der in unterschiedlichen Marktumgebungen solide Renditen erzielt hat. Der Hafen hat keine verlierenden Jahre gehabt und hat eine zusammengesetzte jährliche Rendite von 22.07 mit einem 1.22 Sharpe Verhältnis produziert, und Walczak macht noch Verbesserungen. So große Hebelwirkung auf Milliarden von AUM und ein Blick auf die beispiellosen Rampen in den US-Aktienmärkten in den letzten Jahren zeigt, dass vielleicht Walczak und sein Fonds nicht vollständig herauszufinden, die Stichprobleme in scharf auftrendenden Märkten. quot Natürlich ist die Walczak39s Strategie nicht Allein und wenn nicht der Katalysator sind es diese gehemmten Optionen Strategien, die die reflexive Zwang Käufer, die zu sein scheint, wie sich selbst zu verstärken und scheinbar unglaubliche Bewegungen an den Aktienmärkten wie Volatilität zusammengebrochen ist und die Kosten, wenn die Finanzierung massiv geheime Strategien ist de minimus. In einer anderen Welt von deutlich niedrigeren Hebelwirkung, LTCM fast die Welt in der neuen Normalität von so viel-Hebel-wie-Sie-können-essen, sogar eine mittelgroße Fonds39s Positionen kann der Schmetterling, der seine Flügel klappt und Werden die gezwungenen 39ax39 in den Welt-Aktienmärkten. Auch wenn es das nicht kennt. Gerade wieviel von den letzten 150 SampP-Punkten sind auf die Liquidation von 39Catalyst39 zurückzuführen (und Strategien wie es) Wie RBC39s Charlie McElligott warnte: Dieses Aktien-up-Short-Gamma-Grab hat eine Tonne lsquobid auf dem Downsidersquo im Aktienindex herausgenommen Der Fall, dass wir irgendwelche Sell-off Post eine Trump Rede Enttäuschung zu sehen. Dieser Mangel an Abdeckungsnachfrage auf einer Vakuumbewegung könnte sehen, dass sich die Schlamperei entwickelt, wie es scheint, dass die Daten und Fed selbst die Marktgeschichte in diesem Stadium nicht mehr diktieren - ob Aktien, festes Einkommen oder Vol. LdquoPolicyrdquo ist jetzt fest ldquoin der Fahrerrsquos Sitz, rdquo und das ist, wo ich den geringsten Grad des Vertrauens auf dem Markt sehe. Irsquom befürchtete, dass dieser Bestand lsquomelt-uprsquo-Umzug jetzt außerordentlich mechanisch ist - fast ganz die oben erwähnten Zwangsabdeckung, nicht hohe Überzeugung induzierte - Kauf - und kann ein ldquofalse signalrdquo senden, das potenziell einen neuen Kauf auf dem Breakout zu neuem zieht Höhen Wie er abschließt: "Dies könnte zu einem Szenario führen, in dem ein Markt unter eigenem Gewicht ldquocollapse sein kann. In der Tat, weil, wenn man den erzwungenen Kauf aus dem quotblowing up Fundquot entfernt, gibt es sicher einen langen Weg nach unten. Jep. Ich habe meinen Arsch verloren, um den SampP zusammen mit diesem Kerl und dem guten Ol Satan selbst, Soros zu knacken. Wie wir alle sicher wussten, würde der Markt abnehmen, wann Trump gewann, also erwartete er zu gewinnen, ich legte 300k auf SPXU tripple kurze SampP und dann gewann er Awesome, Zeit, um in richtig falsch (wie Trump würde sagen) Ich Ich habe mir den Arsch zurückgegeben und 100k verloren. Ich kann nicht warten, bis der Markt von hier oben schmilzt und dann unter seinem eigenen Gewicht zusammenbricht, wenn die Trump-Euphorie stirbt und die Fed die Punschschüssel entfernt. Ich bin doch in der Seitenlinie. Ich konnte nur so viel schlagen und ich genieße es, nachts zu schlafen. Wie man in SPX-Optionen arbeitet SPX ist das Börsen-Symbol für den SampP 500-Aktienindex. Optionen, die auf dem SPX handeln, erlauben es Händlern, Strategien zu setzen, um von den geplanten Änderungen im Aktienindex zu profitieren. Anrufoptionen auf SPX-Wertsteigerung, wenn der SampP 500 nach oben geht, wenn der SampP 500 abfällt. Ein SPX-Optionshändler kann eine Vorhersagestrategie für die Richtung des SampP 500 und den Kauf von Call - oder Put-Optionen verwenden, um von den vorhergesagten Änderungen zu profitieren. Eröffnen Sie ein Konto bei einem Online-Börsenmakler, der sich auf Optionshandel spezialisiert hat. Ein aktiver Optionen-Trader braucht eine Kombination aus niedrigen Provisionen und Broker-bereitgestellten Charting - und Preiswerkzeugen. Die Barrons 2010 Broker Review listet thinkorswim, TradeMonster, MB Trading und OptionsXpress als Top-Broker für aktive Optionen Trader. Richten Sie die Charting-Software vom Broker ein, um den Wert des SampP 500 zu verfolgen. Das Softwarepaket enthält technische Indikatoren, mit denen Sie Trends und Umkehrungen im Aktienindex vorhersagen können. Praxis Handel mit dem Makler simuliert Geld-Trading-Konto. Kaufen Sie Anrufoptionen, wenn Sie vorhersagen, dass der SPX steigt, und kaufen Sie Put-Optionen, wenn Sie erwarten, dass es ablehnt. Nutzen Sie das Übungskonto, um verschiedene Ausübungspreise und Ablaufdaten auszuprobieren, um Ihre Gewinnziele zu erreichen und das Risiko zu kontrollieren. Dieser Praxishandel erlaubt Ihnen auch, sich mit dem Broker-Handelssystem vertraut zu machen. Wechseln Sie zu Live-Optionen Handel, wenn youre konsequent profitabel Handel in Ihrem simulierten Konto. Nicht alle Trades führen zu Gewinnen, aber Sie sollten in der Lage sein, Ihren Account-Wert zu wachsen und zu verstehen, warum Ihre verlorenen Trades waren Verlierer.