Aktienoptionen Für Beratungsgremien

Ich war auf beiden Seiten der Advisory Board Gleichung. Als Startup-Gründer lud Ive Einzelpersonen ein Beiratsmitglied ein. Ive wurde auch gebeten, ein Beiratsmitglied zu anderen Startups zu sein. Zuerst können wir die beiden wahrscheinlichsten Gründe zusammenfassen, die Sie jemanden in Ihren Beirat stellen würden (einer oder beide der folgenden zutreffend): Advisory Value: Die Person, die Sie einladen, hat Erfahrung und Wissen und kann als Berater für Ihr Startup tätig werden. Markenwert: Die Person, die Sie einladen, hat Marke und Glaubwürdigkeit. Indem Sie sie auf Ihrem Beratungsgremium platzieren, hoffen Sie, dass einige dieser Glaubwürdigkeit bei der Inbetriebnahme abreiben wird. Theres nichts falsch mit 2, aber Id argumentieren, dass, wo möglich, sollten Sie Beratungsgremium Mitglieder, die tatsächlich Berater (und nicht nur ein Name auf Ihrer Website). Having said that, hier sind einige zusätzliche Gedanken zum Thema. Ich schreibe dies aus der Perspektive des Unternehmers (aber das Faktor in irgendeiner meiner Erfahrung ist ein Beiratsmitglied selbst). Sein nicht über das Eigenkapital: Es ist üblich, einige Gerechtigkeit zu den Beiratsmitgliedern anzubieten (und nicht üblich, irgendwelche Bargeld zu zahlen). Aber das Niveau des Eigenkapitals ist in der Regel so niedrig, dass es unwahrscheinlich ist, dass die Beiratsmitglieder sich damit einverstanden erklären, Lass uns ein kurzes Beispiel ansehen. Lets sagen, Sie bieten einen erfahrenen Startup-Unternehmer mit Erfahrung in Ihrer Domain etwa 0,10 Ihrer Aktien. Nun, auch wenn Ihr Startup für eine 100 Millionen Dollar in 5 Jahren erworben wird. Da Sie wahrscheinlich mehr Aktien auf dem Weg (möglicherweise für die Kapitalbeschaffung) ausgestellt haben, wird der 0.10, dass der Berater verdünnt wird. Am Ende von allem, wird sie wahrscheinlich viel weniger als 100.000 im Wert haben. Nicht, dass dies nicht signifikantes Geld ist, aber angesichts des damit verbundenen Risikos (d. H. Die Wahrscheinlichkeit, dass Sie tatsächlich für 100 Millionen aufhören, ist nicht 100). Kurz gesagt, die meisten versierten Berater wissen, dass die Gerechtigkeit, die sie bekommen, ist nicht so viel wert (in aktuellen Worten). Seien Sie respektvoll: In den meisten Fällen sind diejenigen, die Ihrem Beiratsmitglied beitreten, dies tun, weil sie helfen wollen. Wie oben erwähnt, ist die tatsächliche Entschädigung, die sie für ihre Zeit bekommen, ziemlich nominal. Aus einer Markenaufbauperspektive ist der Wert, den sie aus dem Sitzen auf einem weiteren Beirat erhalten, viel weniger als der Wert, den man bekommt. Es ist wichtig, dies zu erkennen und respektvoll ihrer Zeit und Situation zu sein. Seien Sie vernünftig: Ive gesehen mehrere Startup-Gründer rekrutieren Beirat Mitglieder, da ihnen eine kleine Anzahl von Aktien und erwarten die Welt im Gegenzug. Gerade weil jemand Ihrem Beirat beitritt (und Sie geben ihnen einige Token-Aktien) bedeutet nicht, dass sie ihr Netzwerk für Sie eröffnen, Ihnen helfen, frühe Kunden zu finden oder bereit zu sein, Ihnen potenzielle Investoren vorzustellen. Natürlich können sie all diese Dinge tun, aber jede Situation ist anders. Seien Sie nicht unvernünftig in Ihren Erwartungen. Keine Verantwortung: Im Gegensatz zu einem Vorstandsmitglied hat ein Beiratsmitglied keine wirkliche Entscheidungsbefugnis und keine wirkliche Verantwortung. Ihre Rolle ist einfach, als Berater zu handeln. Wie viel Ratschläge Sie versuchen und zu extrahieren und was Sie damit machen, ist ganz bis zu Ihnen. Informelle Berater: Bestimmte Personen können das Angebot abschließen, sich offiziell Ihrem Berater (im Austausch für Token Equity) anzuschließen, können aber trotzdem bereit sein, Ihnen auf Ad-hoc-Basis zu helfen. Ich mache das ganze Zeit. Mein Grund hierfür ist, dass ich durch die Annahme einer formalen Rolle (und unternehmender Minderheitsbeteiligung) fühle, dass ich eine Verpflichtung habe, tatsächlich etwas zu tun. (Ive tatsächlich abgelehnt Eigenkapital als Teil einer formalen beratenden Rolle, nur weil ich nicht wollte die damit verbundene Verpflichtung). In diesen Fällen kann es möglich sein, noch die Hilfe zu bekommen. Erarbeiten Sie einige informelle Beziehungen, so dass der Berater kann immer noch helfen, basierend auf ihrer Situation. Natürlich gibt es nichts, was sagt, dass du eigentlich einen formellen Beirat für deine Inbetriebnahme schaffen musst. Es liegt an dir. Ich persönlich denke, es gibt Wert in ihm, aber es dauert etwas Aufwand und Energie und Zeichnung der Wert kann manchmal eine Herausforderung sein. Was haben sie gedacht Haben Sie einen Beirat für Ihren Start gemacht Wenn ja, was war dein ErlebnisSuzie Dingwall Williams Mar 21, 2008 at 7:13 pm Männer: it8217s eine beratende RELATIONSHIP. Und in den Beziehungen sind Worte nicht genug. Sie benötigen eine Vereinbarung vom ersten Tag an, die das Unternehmen schützt, indem sie a) darauf hinweist, dass alles, was der Berater Ihnen zur Verfügung stellt (schriftliche Amterien, technische Unterstützung) dem Unternehmen angehört und (b) dass die Bereitstellung von Beratungsdiensten nicht verletzt wird Oder stören alle anderen commitmetn des Beraters. Während ein Berater in der Regel nicht zustimmt, nicht-konkurrieren oder non-solicit Begriffe, heshe sollte zustimmen, um Sie zu benachrichtigen, wenn und wann er beginnt, mit einem potenziellen Wettbewerber zu arbeiten. Nach dem Umgang mit diesen Posten können Sie den Optionszuschuss in die Vereinbarung werfen. Ein Berater bietet Hilfe bei Fundraising, Corporate, Business-Strategie vor Ort an Stelle des Einsatzes. Aus diesen ist nur die Fundraising für uns entscheidend. 8211 Welche prozentuale Beteiligung ist 8220reasonable8221 Sie sagen bis zu 2,5, aber in diesem Fall, wenn sie uns hilft, Geld zu sammeln, geht dieser Pfahl auf 8211 Muss dieser Pfad einen Planungsplan haben Vor allem, wenn er nur für die Geldbeschaffung hilft. 8230 Beratung war ziemlich direkt vorschlagen, dass 82201 ist reich8220. Nivi schlug vor, dass es zwei Arten von Beratern gibt 8216normal8217 und 8217super8217: 8230How, um einen Beiratsmitglied zu mieten, wie man die Beibehaltung eines Beiratsmitglieds dokumentiert Unsere Kunden stellen uns häufig diese Frage: Wir wollen ein Beiratsmitglied mitbringen. Können Sie uns helfen Die Antwort ist, natürlich, absolut. Und hier sagen wir ihnen. Wie es zu tun ist Key Point: Beginnen Sie mit einer guten Form der Vereinbarung. Es gibt viele Beispiele im Internet. Wenn du einen brauchst, kannst du mich anrufen Wir schicken Ihnen unser Beispiel Advisory Board Agreement für Sie zu überprüfen. Sie wollen etwas darüber nachzudenken, wie viele Aktien oder Optionen, um den Berater zu gewähren, und ob Sie Ihren Berater auch einen Geldbetrag bezahlen möchten oder bestimmte Kosten zurückerstatten usw. Erinnern Sie sich an die Steuerunterschiede zwischen Aktienprämien und Aktienoptionen. Aktienprämien sind entweder bei der Gewährung steuerpflichtig (wenn es sich um eine Gewährleistung handelt, wenn sie zum Zeitpunkt der Auszeichnung zum fairen Marktwert der Aktie (dies kann ein unerwarteter und teurer Steuersatz sein), oder steuerpflichtig sind (Wenn keine 83 (b) Wahl erfolgt). Wenn die Aktienausschüttung nicht bis zur Ausübung besteuert wird, kann dies auch Probleme verursachen, denn bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Aktien ihre FMV ausmachen, könnte die Steuer, die zu diesem Zeitpunkt geschuldet wurde, auf der FMV zum Zeitpunkt der Ausübung basieren. Die schöne Sache über Aktienoptionen ist, dass sie nicht bei der Gewährung oder Gewährung besteuert werden, solange sie bei FMV festgesetzt werden. Sobald Sie feststellen, ob Sie Optionen oder Aktien gewähren möchten, und der Betrag, können Sie den Vorstand genehmigen den Aktienpreis. Alle Aktienprämien müssen vom Vorstand genehmigt werden. (Vergewissern Sie sich, dass Sie Platz in Ihrer Aktienoption oder Equity-Incentive-Pool, natürlich.) Für Bundes-und staatlichen Wertpapierrecht Compliance-Gründe, werden Sie wahrscheinlich wollen, dass die Equity-Auszeichnung nach einem Board und Aktionär genehmigt Equity Incentive Plan gewährt werden. Siehe diesen Artikel: startuplawblog20101101private-company-stock-option-grant-checkliste. Bevor du dich aufgeregt wirst, musst du wissen, wo dein Berater lebt. Der Grund Sie müssen die Blue Sky Compliance bestätigen (siehe unten). Schließlich vergessen Sie nicht Regel 701 (Ihre Bundesgesetzgebung Freistellung) Was ist Blue Sky Key Point: Dies ist nicht zu schwierig. Sei nicht zu beunruhigt Ihre Anwaltskanzlei wird eine 50 Staatsführer und kann schnell überprüfen. Aber der Punkt, den es ist, vergisst dieses Stück. Blue Sky ist das, was Ihren Anwalt auffordert, das Ding zu sagen, dass du niemals deinen Anwalt sagen möchtest, wie zB: Bevor du das machen kannst, müssen wir etwas erforschen. Möglicherweise müssen Sie einige Formulare ausfüllen und eine Gebühr bezahlen. Zum Beispiel, in Kalifornien, sollten Sie in der Regel keine Aktienoptionen gewähren, es sei denn, Sie haben ein Formular 25102 (o) eingereicht und eine Gebühr bezahlt. Jeder Staat hat seinen eigenen blauen Himmel oder staatliche Wertpapiere. Bei Aktienoptionen oder Ausgleichszinsen reicht es nicht aus, einfach eine föderale Wertpapiergesetzfreistellung zu haben. Sie müssen auch eine staatliche Wertpapiergesetz-Freistellung haben. Dies erfordert, dass Sie jedes Staatsgesetz untersuchen. Zum Beispiel, wenn Sie einen Berater in Boston haben, kann der Staat möchten, dass Sie ein Formular dort einreichen. In Washington, wenn Sie andere Optionen gewähren als im Rahmen eines Aktionärs genehmigt Plan, unter denen ISOs gewährt werden können, müssen Sie in der Regel eine Vorausablage mit der Washington Department of Financial Institutions zu machen. Schlussfolgerung Die Dokumentation eines Beraterverhältnisses muss nicht schwierig oder zu zeitraubend sein, aber es ist wichtig, dass es richtig ist. Wichtige Dinge zu tun: Arbeit aus einer guten Form von Beirat Vereinbarung Haben Sie Ihre Vorstand genehmigen alle Aktienpreise Einbeziehung mit Bundes-und staatlichen Wertpapierrecht Achten Sie auf staatliche Wertpapiere Gesetzliche Einreichungen Teilen Sie diese: Diese Website wird von der Anwalt oder Anwaltskanzlei Verlage zur Verfügung gestellt Für pädagogische Zwecke nur als auch allgemeine Informationen und ein allgemeines Verständnis des Gesetzes zu geben, um keine spezifische Rechtsberatung zu geben. Durch die Verwendung dieser Blog-Website Sie verstehen, dass es keine Anwalt Client-Beziehung zwischen Ihnen und der Website-Publisher. Die Website darf nicht als Ersatz für kompetente Rechtsberatung von einem zugelassenen Berufsanwalt in Ihrem Staat verwendet werden. Gedanken und Kommentare zum Gesetz der Startups. Geholt Ihnen von Davis Wright TremaineHaving auf beiden Seiten von diesem, meine Führung ist zweifach. Eines ist klar auf das Ziel der Rolle. Ist der Berater beabsichtigt, ein armer Mann zu sein, hat Vorstandsmitglied, Augensüßigkeit, billiger Berater, Fundraiser oder gelegentliches Klangbrett Zwei, Anreize entsprechend ausrichten. Was Sie anregen ist in der Regel, was Sie ernten, und ein Grund, warum so viele Beratungsgremien am Ende für alle Parteien wertlos ist. Setzen Sie einen anderen Weg, wenn das Ziel ist, einen hohen Wert zu gewinnen, gezielt zu dokumentieren, was die Rolle ist, die erwarteten Ergebnisse und was der Anreiz für die Erreichung dieser Ergebnisse ist (in der Regel eine Aktienoption, die im Laufe der Zeit ratorisch ist und bei Event-Auslösern). Eine einfache mathematische Art, darüber nachzudenken, ist, rückwärts zu arbeiten, was ein gutes Zielergebnis für das Unternehmen ist. Ist es eine 25M-Akquisition (Samen oder selbstfinanzierte Co), eine 100M-Akquisition (einige Venture Capital) oder ein 1B IPO (mehrere Runden von Venture Capital) Wenn Sie den vollen Marktwert für diese Mitgliedsbeteiligung bezahlen würden, Tatsache, dass es eine hohe Wahrscheinlichkeit gibt, dass der Anreiz null wert sein wird, was würden Sie das Individuum bezahlen Dann arbeiten Sie rückwärts von dem wahrscheinlichen Zielergebnis, Faktorisierung gegen das probabilistische Risiko (z. B. ein 25M Ergebnis, wo ein Berater 1 voll verdünnter Bestand erhält Ist wert 250K, aber wenn it039s nur 20 wahrscheinlich, dass das Ergebnis kommt, ist der ermäßigte Wert 50K). 13.5k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Paul Wright. Digital Advertising Guy - mit großer Erfahrung von Medienunternehmen und Start-ups. Vorstand und Engel. In meiner Ansicht ist die Zahlung nicht das komplexeste Problem - ich habe Optionen Angebote, Bargeld und Optionsgeschäfte und Bargeld nur Angebote gesehen - so wird es von der Firma und dem Berater abhängen, was dort funktioniert. Die Schlüsselsache ist, wie bekommt man Wert aus einem Berater. Dies kommt mit Anstrengungen von der Firma und Senior Management. Sie ​​müssen Erwartungen früh in der Beziehung gesetzt und bleiben Sie dabei. Alles zu oft ist es für das Unternehmen einfach, den Berater zu vergessen - da sie nicht körperlich im Büro sind - und pflügen Sie sich ohne sie an. Dann entdeckte er Monate später, dass der Berater einen wirklichen Wert für ein Problem oder ein Problem hinzugefügt hatte Klangbretter für Start-ups und sollte effektiv genutzt werden. In meiner Erfahrung wird ein regelmäßiges Treffen mit einem Berater eingerichtet und nicht abgebrochen und Follow-up-Aktionen gesendet. Plus häufige Telefonate und E-Mails alle help. If ein Berater fühlt sich ein Teil des Unternehmens dann werden sie eine Menge Mehrwert bieten, egal wie Sie sie bezahlen. 10k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Ein formaler Beirat wird fast immer eine Entschädigungsstruktur von Optionen, Bargeld oder eine Mischung aus beiden haben. Am häufigsten werden die Berater pro Beiratssitzung bezahlt. Wenn auf der anderen Seite ein Unternehmen keinen formellen Beirat hat, ist meine Erwartung, dass I039m meine Zeit weg, höchstens im Austausch für eine Tasse Kaffee. Eins-zu-eins-Treffen sind am besten, so dass Sie das Beste aus jedem einzelnen Berater bekommen. Sie können lässig sein, da muss es keine Agenda oder ein Briefing vor dem Treffen geben und der Rat ist wert, was du dafür bezahlt hast. Die Zeit, einen formalen Beirat zu strukturieren, ist, wenn Sie genug Metriken haben, um zu analysieren und strategische Entscheidungen zu treffen, die auf diesen Metriken basieren. Wenn Sie mit Ihrem Beirat zusammenkommen, schicken Sie ihnen ein Briefing Buch vor der Sitzung, so dass sie quasi Zeitraffer haben und die Produktivität des Treffens erhöhen. Stellen Sie sicher, dass alle oder eine Mehrheit Ihrer Berater sind in den Raum zur gleichen Zeit, und schauen, um Konsens zu finden. Verbringen Sie weniger Zeit, Ihren Standpunkt zu verkaufen und mehr Zeit, ihre Fragen mit so viel Detail zu beantworten, wie es ihnen hilfreich ist. Nach der Beiratssitzung nehmen Sie sich die Zeit, den Beirat auf die Ergebnisse der Sitzung zu aktualisieren. Welcher Rat wurde aufgenommen, was wurde verschoben und was wurde ignoriert Das ist unkonventionell, aber: Wenn du vor der Serie A bist, denke ich eigentlich, dass das Beste, was zu tun ist, Geld für Beiratssitzungen von 500 bis 1000 pro Mitglied pro Sitzung bezahlt. Die Spannung eines Unternehmens, das sein begrenztes Kapital auf äußere Beratung ausgibt, schafft einen besseren Fokus für beide Parteien auf das Erhalten und das Geben des maximalen Wertes. Die meisten Ihrer anderen Berater (Rechtsanwälte, Buchhalter, etc.) sind bezahlt, warum sollten Sie nicht wissen, dass Ihr Unternehmen und Industrie, die Sie sich verlassen, um zu helfen, Ihr Geschäft zu gestalten. Schließlich schafft Bargeld einen neutralen und weniger voreingenommenen Beirat, da sie weniger ein Interesse haben. 5.8k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Geoff Livingston. Social Enterprise Entrepreneur, Mitbegründer Zoetica Das ist ziemlich lustig, denn wenn man an einem gemeinnützigen Bord arbeitet, wird man davon ausgehen, nicht zu kompensieren. Nicht alle Bretter sind Tech-Boards. Etwas zu betrachten mit einer offenen Frage wie folgt. 8.4k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Andy Micone. Futurist und Forecasting Panelist bei TechCast Global. Akademische Beiräte sind auch oft unbezahlt, außer für einige zentrale Berater, die das Board führen, und sie werden oft mit Zuschüssen bezahlt. Allerdings zahlen sie zurück in Prestige, die in der Regel die Chance zu konsultieren, zu veröffentlichen und zu sprechen. In meiner Arbeitsabteilung ist der Wissensaustausch das Produkt und in dem Maße, in dem Sie Teil von Boards sind, die vielleicht zwanzig Stunden in einem Jahr benötigen, aber Ihr professionelles Profil anheben, sind sie es wert. 4.8k Ansichten middot Nicht zur Reproduktion