Optionen Strategien Straddle And Erwürgen

BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienpreis wird sich deutlich bewegen, ist aber nicht sicher, welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder unten geht, solange der Preis genug für die Strategie geht, um einen Gewinn zu erzielen. Straddle Mechanik und Charakteristik Der Schlüssel zur Schaffung einer langen Straddle Position ist, um eine Call-Option und eine Put-Option zu kaufen. Beide Optionen müssen den gleichen Ausübungspreis und das Verfallsdatum haben. Wenn nicht passende Streichpreise gekauft werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht eine Straddle betrachtet. Lange Straddle-Positionen haben unbegrenzten Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswertes weiter ansteigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes auf Null geht, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In jedem Fall ist das maximale Risiko die Gesamtkosten, um die Position einzugeben, was der Preis der Call-Option plus der Preis der Put-Option ist. Der Gewinn, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes steigt, ist gegeben durch: Gewinn (up) Kurs des Basiswerts - der Ausübungspreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes abnimmt, ist gegeben durch : Gewinn (nach unten) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich der Handelskommissionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Break-even-Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, bekannt als die obere breakeven Punkt, ist gleich Streichpreis der Call-Option plus die Nettoprämie bezahlt. Die zweite, die niedrigere Break-even-Punkt, ist gleich dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der Prämie bezahlt. Straddle Beispiel Eine Aktie wird bei 50 pro Aktie festgesetzt. Eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50 wird bei 3 Preisen vergeben, und eine Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis ist auch bei 3 festgesetzt. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine von jeder Option kauft. Die Position wird bei Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 veranschlagt wird. Der maximale Verlust von 6 tritt auf, wenn die Aktie bei Veräußerung bei 50 € bleibt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 Preisen festgesetzt wird, würde die Position profitieren: Profit 65 - 50 - 6 9What039s der Unterschied zwischen einer Straddle und einem erwürgten Straddles und erwürgt sind beide Optionsstrategien, die es dem Investor ermöglichen, auf signifikanten Bewegungen entweder auf oder zu gewinnen Unten in einem Aktienpreis. Beide Strategien bestehen aus dem Kauf einer gleichen Anzahl von Call-und Put-Optionen mit dem gleichen Ablaufdatum der einzige Unterschied ist, dass die erwürgt hat zwei verschiedene Ausübungspreise. Während die Straddle einen gemeinsamen Ausübungspreis hat. Zum Beispiel können wir sagen, Sie glauben, dass Ihre Lieblings-Diamant-Bergbau-Unternehmen wird seine neuesten Ergebnisse in drei Wochen Zeit freizugeben, aber Sie haben keine Ahnung, ob die Nachrichten gut oder schlecht sein wird. Das wäre eine gute Zeit, in eine Straddle einzutreten, denn wenn die Ergebnisse veröffentlicht werden, dürfte die Aktie eher schärfer höher oder niedriger sein. Angenommen, der Preis ist derzeit bei 15 und wir sind derzeit im April 05. Angenommen, der Preis der 15 Call-Option für den 5. Juni hat einen Preis von 2. Der Preis der 15 Put-Option für Juni 05 hat einen Preis von 1. A (2 1) x 100 300. Der Investor in dieser Situation wird gewinnen, wenn sich die Aktie höher bewegt (wegen der langen Call-Option) oder wenn die Aktie geht. Deutsch: www. tab. fzk. de/de/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm. Englisch: www. tab. fzk. de/en/projekt/zusammenf...ng/ab117.htm Der Anleger wird in dieser Situation gewinnen, Niedriger (wegen der langen Put-Option). Gewinne werden realisiert, solange sich der Kurs der Aktie um mehr als 3 pro Aktie in beide Richtungen bewegt. Ein Würze wird verwendet, wenn der Investor glaubt, dass die Aktie eine bessere Chance hat, sich in eine bestimmte Richtung zu bewegen, aber trotzdem im Falle eines negativen Zuges geschützt werden würde. Zum Beispiel können wir sagen, Sie glauben, dass die Bergbauergebnisse positiv sein werden, was bedeutet, dass Sie weniger Nachteilschutz benötigen. Statt den Kauf der Put-Option mit dem Ausübungspreis von 15, vielleicht sollten Sie bei der Kauf der 12,50 Streik, die einen Preis von 0,25 hat zu suchen. In diesem Fall wird der Kauf dieser Put-Option wird die Kosten für die Strategie zu senken und wird auch weniger von einem Aufwärtsbewegung für Sie zu brechen sogar. Mit der Put-Option in diesem Würze wird immer noch den extremen Nachteil zu schützen, während Sie, der Investor, in einer besseren Position, um von einer positiven Ankündigung zu gewinnen. (Für weitere Lesungen siehe Risk Graphs: Visualisierung Ihrer Profit-Potenzial.) Erfahren Sie, wie versierte Investoren Optionen Strategien wie die lange Straddle und lange erwürgen, um von den volatilen profitieren. Antwort lesen Erfahren Sie, wie Investoren von der Volatilität im Luft - und Raumfahrtbereich profitieren, indem sie Optionsstrategien einsetzen. Antwort lesen Investieren Sie in den Öl - und Gasbohrsektor mit Vertrauen, indem Sie eine von mehreren Gewinnoptionsstrategien einsetzen, die funktionieren. Antwort lesen Lernen Sie, wie zwei populäre Optionen Strategien, die lange Straddle und die lange erwürgen, ermöglichen es Investoren, Geld zu verdienen. Antwort lesen Erfahren Sie, wie Investoren die langen Straddle - und Long-Drossel-Optionsstrategien einsetzen, um zu profitieren, wenn die Preise in der Elektronik sind. Antwort lesen Lernen Sie über Optionen und Straddles entdecken Sie einige Beispiele für wählbare Vermögenswerte und wie ein Straddle für Finanzinstrumente verwendet wird. Antwort lesen Artikel 50 ist eine Verhandlungs - und Abwicklungsklausel im EU-Vertrag, in der die für jedes Land zu ergreifenden Maßnahmen skizziert werden. Ein anfängliches Angebot für ein bankrottes Unternehmen039s Vermögenswerte von einem interessierten Käufer, der von der Konkursgesellschaft gewählt wurde. Von einem Bieterpool aus. Beta ist ein Maß für die Volatilität oder das systematische Risiko eines Wertpapiers oder eines Portfolios im Vergleich zum Gesamtmarkt. Eine Art von Steuern, die auf Kapitalgewinne von Einzelpersonen und Kapitalgesellschaften angefallen sind. Kapitalgewinne sind die Gewinne, die ein Investor ist. Ein Auftrag, eine Sicherheit bei oder unter einem bestimmten Preis zu erwerben. Ein Kauflimitauftrag erlaubt es Händlern und Anlegern zu spezifizieren. Eine IRS-Regel (Internal Revenue Service), die strafrechtliche Abhebungen von einem IRA-Konto ermöglicht. Die Regel verlangt, dass. Long Straddle Beschreibung Eine lange Straddle ist eine Kombination aus Kauf eines Anrufs und Kauf eines Put, beide mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablauf. Gemeinsam produzieren sie eine Position, die profitieren sollte, wenn die Aktie einen großen Zug nach oben oder unten macht. In der Regel kaufen Investoren die Straddle, weil sie einen großen Preis verschieben und eine große Menge an Volatilität in der nahen Zukunft voraussagen. Zum Beispiel könnte der Investor im nächsten Quartal ein wichtiges Gerichtsurteil erwarten, dessen Ergebnis entweder sehr gute Nachrichten oder sehr schlechte Nachrichten für die Aktie sein wird. Auf der Suche nach einem scharfen Umzug in den Aktienkurs, in beide Richtungen, während der Lebensdauer der Optionen. Wegen der Auswirkung von zwei Prämienaufwendungen auf die Breakeven ist die Meinung der Investoren ziemlich stark gehalten und zeitspezifisch. Diese Strategie besteht aus dem Kauf einer Call-Option und einer Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablauf. Die Kombination profitiert in der Regel, wenn sich der Aktienkurs während der Laufzeit der Optionen scharf in beide Richtungen bewegt. Motivation Die lange Straddle ist ein Weg, um von einer erhöhten Volatilität oder einem scharfen Umzug des zugrunde liegenden Aktienpreises zu profitieren. Variationen Eine lange Straddle geht davon aus, dass die Call - und Put-Optionen beide den gleichen Ausübungspreis haben. Ein langes erwürgt ist eine Variation auf der gleichen Strategie, aber mit einem höheren Call Streik und einem niedrigeren Put Streik. Der maximale Verlust ist auf die beiden gezahlten Prämien beschränkt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist für den Aktienkurs zu halten stetige und implizite Volatilität zu sinken. Wenn nach Ablauf der Aktienpreis genau das Geld ist, werden beide Optionen wertlos, und die gesamte Prämie bezahlt, um die Position zu setzen, wird verloren gehen. Der maximale Gewinn ist unbegrenzt. Das Beste, was passieren kann, ist für die Aktie, um einen großen Zug in beide Richtungen zu machen. Der Gewinn nach Ablauf wird der Unterschied zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis sein, abzüglich der Prämie für beide Optionen. Es gibt keine Begrenzung auf Gewinnpotenzial auf der Oberseite, und das Abwärts-Gewinnpotenzial ist nur begrenzt, weil der Aktienkurs nicht unter Null gehen kann. ProfitLoss Der maximale potenzielle Gewinn ist unbegrenzt auf der Oberseite und sehr erheblich auf den Nachteil. Wenn die Aktie eine hinreichend große Bewegung macht, unabhängig von der Richtung, können Gewinne auf einer der beiden Optionen einen erheblichen Gewinn erzielen. Und unabhängig davon, ob sich die Aktie bewegt, hat eine Zunahme der impliziten Volatilität das Potenzial, den Wiederverkaufswert beider Optionen zu erhöhen, das gleiche Endergebnis. Der Verlust ist auf die Prämie begrenzt, die bezahlt wird, um die Position zu setzen. Aber während es begrenzt ist, ist der Premium-Aufwand nicht unbedingt klein. Weil die Straddle verlangt, dass Prämien auf zwei Arten von Optionen statt einer bezahlt werden, setzt der kombinierte Aufwand eine relativ hohe Hürde für die Strategie, um sogar zu brechen. Diese Strategie bricht auch dann ab, wenn der Aktienkurs nach Ablauf der Prämie über dem Ausübungspreis liegt. Auf einer dieser beiden Ebenen wird eine Option intrinsischen Wert gleich die Prämie für beide Optionen bezahlt, während die andere Option wird auslaufen wertlos. Upside Breakeven Streik Prämien bezahlt Downside Breakeven Streik - Prämien bezahlt Volatilität Äußerst wichtig. Dieser strategische Erfolg würde durch eine Zunahme der impliziten Volatilität angeheizt werden. Auch wenn die Aktie stabil gehalten wurde, wenn es einen schnellen Anstieg der impliziten Volatilität gab, würde der Wert beider Optionen dazu neigen, zu steigen. Denkbar das könnte dem Investor erlauben, die Straddle für einen Gewinn vor dem Verfall zu schließen. Umgekehrt, wenn implizite Volatilität sinkt, so würden beide Optionen Werte wiederverkaufen (und damit die Rentabilität). Time Decay Äußerst wichtiger, negativer Effekt. Weil diese Strategie darin besteht, lange ein Anruf und ein Put zu sein, beide von ihnen zumindest am Anfang, jeden Tag, der ohne einen Umzug in den Aktienpreis vergeht, wird dazu führen, dass die Gesamtprämie dieser Position ein signifikantes leidet Erosion des Wertes. Was mehr ist, kann die Rate des Zeitverfalls in den letzten Wochen und Tagen der Strategie beschleunigt werden, wobei alle anderen Dinge gleich sind. Zuweisungsrisiko Keine. Der Investor hat die Kontrolle. Verfallrisiko geringfügig. Wenn die Optionen in Verfall gehalten werden, kann einer von ihnen einer automatischen Übung unterzogen werden. Der Investor sollte sich der Regeln über die Ausübung bewusst sein, so dass Übung passiert, wenn und nur wenn die Optionen intrinsischen Wert ein akzeptables Minimum übersteigt. Diese Strategie könnte als Rennen zwischen Zeitverfall und Volatilität gesehen werden. Der Durchgang der Zeit erodiert die Positionen Wert ein wenig jeden Tag, oft mit einer beschleunigenden Rate. Die gehoffte Volatilitätserhöhung könnte zu jedem Zeitpunkt kommen oder überhaupt nicht auftreten. Verwandte Position Vergleichbare Position: NA Offizielle OIC-Sponsoren Diese Website diskutiert Exchange-Traded-Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers auszulegen oder eine Anlageberatung zu erbringen. Optionen sind mit Risiken verbunden und eignen sich nicht für alle Anleger. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können bei Ihrem Broker, von jedem Börsengang, an dem die Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc) bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Akzeptanz der dort genannten Bedingungen dar. Wie wir die Straddle Optionsstrategie handeln Für diejenigen, die nicht mit der langen Straddle Option Strategie vertraut sind, ist es eine neutrale Strategie im Optionshandel, die den gleichzeitigen Kauf eines Puts und einen Aufruf an die Gleichen Grund, Streik und Ablauf. Der Handel hat ein begrenztes Risiko (das ist die Belastung für den Handel) und unbegrenzten Gewinnpotenzial. Wenn Sie verschiedene Streiks kaufen, wird der Handel als erwürgt. Wie Straddles machen oder Geld verlieren Eine lange Straddle Option Strategie ist vega positiv, Gamma-positiv und Theta negativen Handel. Es funktioniert auf der Grundlage der Prämisse, dass sowohl Call-und Put-Optionen haben unbegrenzte Gewinnpotenzial, aber begrenzten Verlust. Wenn sich nichts ändert und die Aktie stabil ist, verliert die Straddle-Option jeden Tag Geld wegen der Zeitverfall, und der Verlust wird beschleunigen, wenn wir dem Verfall näher kommen. Für die Straddle, um Geld zu verdienen, muss eines der beiden Dinge (oder beide) passieren: 1. Die Aktie muss sich bewegen (egal in welche Richtung). 2. Die IV (Implizite Volatilität) muss zunehmen. Während ein Bein der Straddle Verluste bis zu seiner Grenze, das andere Bein weiterhin zu gewinnen, solange die zugrunde liegenden Aktien steigt, was zu einem Gesamtgewinn. Wenn sich die Aktie bewegt, wird eine der Optionen schneller gewinnen als die andere Option verlieren wird, so dass der gesamte Handel Geld verdienen wird. Wenn dies geschieht, kann der Handel kurz vor Ablauf für einen Gewinn sein. In vielen Fällen kann IV-Zunahme auch gute Gewinne erzielen, da beide Optionen im Wert von erhöhtem IV erhöhen werden. Dies ist, wie die PL-Chart sieht aus wie: Wenn eine Straddle-Option Strategie Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn Sie glauben, dass ein Aktienkurs wird sich deutlich bewegen, aber unsicher, welche Richtung. Ein weiterer Fall ist, wenn Sie glauben, dass IV der Optionen zunehmen wird - zum Beispiel vor einem bedeutenden Ereignis wie Einkommen. Ich erklärte die letztere Strategie in meinem Such-Alpha-Artikel, der die Ertragsverknüpfung steuerte Volatilität ausnutzt. IV gewöhnlich steigt ein paar Tage vor dem Einkommen, und der Anstieg sollte das negative Theta kompensieren. Wenn sich die Aktie vor dem Ergebnis bewegt, kann die Position für einen Gewinn verkauft oder auf neue Streiks gerollt werden. Dies ist eine meiner Lieblingsstrategien, die wir in unserem Produktportfolio von SteadyOptions verwenden. Viele Händler kaufen gerne Straddles vor Einnahmen und halten sie durch Einkommen in der Hoffnung auf einen großen Zug. Während es manchmal arbeiten kann, persönlich Ich mag nicht halten Straddles durch Einnahmen. Der Grund dafür ist, dass im Laufe der Zeit die Optionen dazu neigen, die potenzielle Bewegung zu überpreisen. Diese Optionen erleben riesige Volatilität fallen am Tag nach dem Ergebnis angekündigt werden. In den meisten Fällen löscht dieser Tropfen die meisten Gewinne, auch wenn die Aktie einen erheblichen Schritt hatte. Auswahl von Streiks und Ablauf Ich möchte den Handel als Delta neutral wie möglich starten. Das passiert normalerweise, wenn die Aktie in der Nähe des Streiks handelt. Wenn die Aktie aus dem Streik zu bewegen beginnt, werde ich in der Regel rollen den Handel zu bleiben Delta neutral. Um klar zu sein, ist das Rollen nicht kritisch - es hilft uns einfach delta neutral zu bleiben. Falls Sie nicht rollen und die Aktie weiter in die gleiche Richtung bewegt, können Sie tatsächlich höhere Gewinne haben. Aber wenn die Aktie umkehrt, wirst du in einer besseren Position sein, wenn du rollst. Ich wähle in der Regel mindestens zwei Wochen ab dem Ertrag, um das negative Theta zu reduzieren. Je weiter der Ablauf, desto konservativer ist der Handel. Wenn wir mit näherem Verfall gehen, erhöht sich das Risiko (negatives Theta) und die Belohnung (positives Gamma). Wenn Sie erwarten, dass die Aktie zu bewegen, gehen mit näherer Verfall könnte ein besserer Handel. Höhere positive Gamma bedeutet höhere Gewinne, wenn sich die Aktie bewegt. Aber wenn es nicht tut, brauchst du größere IV-Spike, um das negative Theta auszugleichen. In einer niedrigen IV-Umgebung führt ein weiterer Ablauf dazu, bessere Ergebnisse zu erzielen. Straddles können eine billige schwarze Schwan-Versicherung sein Wir möchten in unserem SteadyOptions-Portfolio aus mehreren Gründen Pre-earnings Straddlesstranulieren. Erstens ist die risikoeinsicht sehr ansprechend Es gibt drei mögliche Szenarien: Szenario 1. Die IV-Zunahme reicht nicht aus, um das negative Theta auszugleichen, und der Vorrat bewegt sich nicht. In diesem Fall wird der Handel wohl ein kleiner Verlierer sein. Da jedoch die Theta zumindest teilweise durch den steigenden IV kompensiert wird, liegt der Verlust wahrscheinlich im Bereich von 7-10. Es ist sehr unwahrscheinlich, mehr als 10-15 auf diesen Trades zu verlieren, wenn 2-5 Tage gehalten. Szenario 2: Die IV-Erhöhung versetzt das negative Theta und die Aktie bewegt sich nicht. In diesem Fall sind die Gewinne in Abhängigkeit von der Größe des IV-Anstiegs wahrscheinlich im Bereich von 5-20. In einigen seltenen Fällen wird die IV-Zunahme dramatisch genug sein, um 30-40 Gewinne zu produzieren. Szenario 3 Die IV geht nach oben, gefolgt von der Lagerbewegung. Hier leuchtet die Strategie wirklich. Es könnte einige sehr bedeutende Gewinner bringen. Zum Beispiel, als Google 7 in den ersten paar Tagen im Juli 2011 bewegte, erzielte ein Erröter ein 178 Gewinn. Im selben Zyklus reichte die Apples 3-Bewegung aus, um einen Gewinn zu erzielen. Im August 2011, als VIX in wenigen Tagen von 20 auf 45 sprang, hatte ich das DIS erwürgen und einige andere Trades verdoppelten sich in zwei Tagen. Um das dritte Szenario zu demonstrieren, werdet ihr im August 2011 einen Blick auf SO-Trades: Um klar zu sein, können diese Renditen wahrscheinlich einmal in ein paar Jahren passieren, wenn die Märkte wirklich abstürzen. Aber wenn du in diesen Perioden nur wenige Straddles oder Erklapper hast, wirst du sehr glücklich sein. Eine lange Straddle-Option kann unter bestimmten Umständen eine gute Strategie sein. Allerdings bewusst sein, dass, wenn nichts passiert, in der Zeit der Lagerbewegung oder IV ändern, wird die Straddle Geld bluten, wie Sie sich anlaufen. Es sollte sorgfältig verwendet werden, aber wenn es richtig verwendet wird, kann es sehr profitabel sein, ohne die Richtung zu erraten. Wenn Sie mehr über die Straddle-Optionsstrategie und andere Optionsstrategien erfahren möchten, die wir für unser SteadyOptions-Portfolio implementieren, melden Sie sich für unsere kostenlose Testversion an. Das folgende Webinar diskutiert verschiedene Aspekte der Handelsstrategien.