Wann Zu Übung Aktien Optionen Privat Unternehmen

Aktienoption Grundlagen (Teil 6): Ausübungsmethoden Die Ausübung von Aktienoptionen sollte kein passives Ereignis sein, das nach einer bestimmten Zeitspanne geschieht. Es ist eher so, als ob man eine Hand von Karten spielt: Wenn deine Stücke strategisch sind, weiß man doch, wann sie zu halten und wann sie zu falten sind. Viele Alternativen und Kompromisse müssen berücksichtigt werden. Aber wie immer regeln Regeln, Anforderungen und Vorschriften dieses Gebiet, und hier beginnen wir. Allgemeine Regeln und Anforderungen Es ist wie eine Hand von Karten zu spielen: mit einer Strategie, youll wissen, wann sie zu halten und wann sie zu falten. Sie werden in der Lage sein, Ihre Optionen auszuüben und den Bestand nur zu kaufen, nachdem Ihre Optionen ausgeübt werden, wie im zweiten Artikel in dieser Serie erklärt. Ausnahmen von dieser Anforderung sind Pre-IPO-Unternehmen, die umgekehrte Vesting erlauben (manchmal auch als frühzeitige Übung bezeichnet). Nach Optionsweste können Sie den Aktienbestand zum Optionspreis jederzeit erwerben, bevor die Optionen ablaufen. Aber Übungen, sowie Verkäufe, können während der Verdunkelungsperioden verboten werden oder nur während der Fensterperioden erlaubt werden. Die Unternehmenspolitik muss sorgfältig befolgt werden, ebenso wie die Bundes - und Landesgesetzgebung. Optionsinhaber sind verantwortlich für die Einhaltung der aktuellen Insider-Handelsvorschriften. Aktienoptionspläne in der Regel nicht beschränken die Anzahl der Zeiten können Sie ausgeübte Optionen während eines einzigen Jahres ausüben. Manchmal setzen Unternehmen jedoch auf die Anzahl der Optionen, die zu einem Zeitpunkt ausgeübt werden können, um die Verwaltungskosten zu senken. (Das Minimum ist in der Regel 100 Optionen.) Tipp: Überprüfen Sie mit Ihrem Unternehmen Lager Plan Administrator oder Rechtsberater, um sicherzustellen, dass Sie alle Anforderungen erfüllen, bevor Sie irgendwelche Optionen ausüben. Die Führungskräfte müssen auch die SEC-Anforderungen nach Regel 144 und § 16 erfüllen. Sie müssen möglicherweise Trades mit einem Compliance Officer oder mit Unternehmensberater löschen. Welche Methode werden Sie verwenden Unternehmen haben Diskretion darüber, wie Übungen durchgeführt werden. Die häufigsten Möglichkeiten zur Ausübung sind: die Zahlung für die Aktien mit Bargeld Durchführung einer bargeldlosen Übung und Swapping Lager Sie bereits besitzen (siehe auch eine verwandte FAQ). Wenn NQSOs mit Bargeld oder einem Aktien-Swap ausgeübt werden, können viele Unternehmen Sie Aktien von Unternehmensaktien verwenden, um die Quellensteuern fällig zu decken. Jedes Unternehmen wird angeben, ob neu ausgeübte oder derzeit im Besitz befindliche Aktien in einem Aktien-Swap verwendet werden können. Die häufigsten Übungsmethoden sind Bargeld, bargeldloser Ausübung und Aktienaustausch. Zwei andere Methoden der Übung können in privaten Unternehmen gesehen werden. Eine Ausübung durch einen Schuldschein kann anstelle von bargeldloser Übungen angeboten werden. Weil der Bestand an privaten Unternehmen nicht registriert ist, existiert kein Handelsmarkt, so dass bargeldloses Training unmöglich ist. Pre-IPO-Unternehmen, die Reverse Vesting erlauben können Darlehen zur Finanzierung der frühen Übung bieten. Diese Praxis ermöglicht es den Mitarbeitern, die Haltedauer für die kapitalgewinnsteuerliche Behandlung zu starten. Tipp: Seien Sie sicher, dass Sie wissen, welche Methoden der Übung Ihr Unternehmen erlaubt, und verstehen Sie die steuerlichen Konsequenzen in der dritten, vierten und fünften Artikel in dieser Serie diskutiert. Überprüfen Sie die Aktienplandokumente für jede Aktienoptionsberechtigung und vervollständigen Sie den notwendigen Papierkram vor dem Datum, an dem Sie trainieren möchten. Fragen Sie den Lagerplan-Administrator (oder die entsprechende Person) für Übungsverfahren, die sich auf jede Methode beziehen. Nicht alle Unternehmen können schriftliche Verfahren haben. Sie kaufen die Aktien zum Optionspreis mit Bargeld oder mit Barmitteln, die durch Liquidation von Vermögenswerten oder Kreditaufnahme erworben werden. Die Kosten der Transaktion sind entweder der Zinssatz für das geliehene Geld oder der Verlust von potenziellen Einnahmen auf Geld aus einer anderen Investition zurückgezogen. Margin Darlehen können eine Quelle von Bargeld sein. Tipp: Margin Darlehen und Margin Übungen können riskante Entscheidungen während einer volatilen Börse sein. Sie riskieren Margin-Anrufe und den erzwungenen Verkauf von Aktien in Ihrem Margin-Konto. Verfahren für Bargeldübungen variieren von Unternehmen zu Unternehmen. Bei den meisten Firmen füllen Sie einfach das Übungsformular aus und bringen es dem Unternehmen zusammen mit einem persönlichen Scheck in Höhe des Ausübungspreises zurück. Bei der Ausübung nichtqualifizierter Aktienoptionen (NQSOs) fügen Sie dem Scheckbetrag die Quellensteuern hinzu. Bargeldlos ÜbungSame-Day-Verkauf Bargeldlose Übung bietet eine Möglichkeit, Optionen auszuüben, wenn Sie nicht das Bargeld oder genug Aktien haben, um einen Aktien-Swap durchzuführen, oder wenn Sie nicht möchten, dass die Aktien zu halten. Sie können alle Anteile sofort verkaufen oder Sie können nur genügend Aktien verkaufen, um Ihre Ausübung Kosten in einem Sell-to-Cover zu decken. Wenn verfügbar, bargeldlos Übung gleicher Verkauf ist die Wahl der meisten Optionsinhaber. Eine Maklerfirma (in der Regel firmenbedingt) schickt vorübergehend Mittel in Höhe des Ausübungspreises zuzüglich der damit verbundenen Steuern und Maklergebühren ein. Ein Teil des Verkaufserlöses geht zurück an die Gesellschaft, um den Ausübungspreis zu zahlen und mit NQSOs die Verrechnungssteuer. Sobald die Übung Transaktion abgeschlossen ist, müssen Sie nicht Ihr Geld mit dem Unternehmen benannten Vermittler zu verlassen. Sie können den Verkaufserlös und die Aktie an die Wertpapierfirma Ihrer Wahl verschieben. Neben der Entlastung der Bargeld-Prise, bargeldlos Übungen-Tag-Verkauf ist eine bequeme Möglichkeit, Optionen auszuüben. Firmenakten zeigen, dass, wenn verfügbar, die meisten Optionen wählen diese einfache Ansatz zu üben. Alert: Sorgfältig wiegen die Bequemlichkeit der bargeldlosen Übung gegen potenzielle verlorene Aufwertung der Aktien, die Sie verkaufen, um für die Optionen und Steuern zu zahlen. Bevor Sie eine bargeldlose Übung, herauszufinden, wie viele Aktien (auch alle von ihnen) Sie wollen zum Zeitpunkt der Ausübung zu verkaufen, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. Dann den Makler entsprechend anweisen. Stock Swap (Stock-For-Stock Exchange) Der Aktien-Swap ist in den meisten Plänen für mehrere Jahre verfügbar, um Optionen auszuüben, ohne das Eigentum an bestehenden Aktien oder den Verkauf von neu erworbenen Aktien zu verzichten. Derzeit im Besitz von Aktien des Unternehmens (zum Marktpreis bewertet) werden getauscht, um möglichst viele Aktienoptionen auszuüben (bewertet zum Optionspreis). Mit einem Aktien-Swap, Sie am Ende besitzen weniger Aktien von Aktien des Unternehmens als Sie mit einer Bargeld-Übung. Sie müssen Ihre Unternehmensrichtlinien auf Quellen von Stammaktien überprüfen. Typischerweise wurden diese Aktien auf dem offenen Markt erworben, aus früheren Aktienoptionsübungen erworben oder über den Aktienbeteiligungsplan (ESPP) erworben. Es gibt steuerliche Komplikationen bei der Verwendung von ISO - und ESPP-Aktien. Sie sind möglicherweise nicht verantwortlich für die Auslieferung der Zertifikate der vertriebenen Aktien an Ihren Arbeitgeber. Viele Aktienoptionspläne erlauben es Ihnen, mit Aktien auszuüben, die Sie bereits besitzen, durch einen Prozess namens Bescheinigung. Sie vervollständigen eine eidesstattliche Erklärung des Eigentums und übermitteln sie mit dem Nachweis der Aktienbesitz (wie eine Kopie der Aktienzertifikate oder der jüngsten Vermittlungsaussagen). Mit einem Aktien-Swap, Sie am Ende besitzen weniger Aktien von Aktien des Unternehmens als Sie mit einer Bargeld-Übung. (Siehe das Beispiel im nächsten Abschnitt dieses Artikels.) Die Erwartungen über die Bewegung des Unternehmensbestandes werden bei der Betrachtung einer Börse besonders wichtig sein. Zusammenfassung der Ausübungsmethoden Ausgezahlter Auszahlungsbetrag Ausgezahlter Auszahlungsmittel Bei Ausübungsmethoden werden diese Annahmen in allen folgenden Beispielen verwendet: Optionen gewährt: 100 ISOs Option (Ausübungspreis): 20 je Aktie Marktpreis bei Ausübung: 40 je Aktie Anzahl der Zuvor besessene Aktien: 60 Bargeldausübung. Sie zahlen 2.000 (20 x 100) für 100 Aktien. Sie besitzen bereits 60 Aktien. Deshalb, nach der Übung, werden Sie 160 Aktien besitzen. Bargeldlose Übung Sie erwerben 100 neue Aktien, die Ihnen insgesamt 160. Sie verkaufen gleichzeitig 50 Aktien der ausgeübten Optionen, um die gesamten Ausübungskosten zu zahlen (2.000 40 50 Aktien), so dass Sie mit 110. Zusätzliche Aktien müssen verkauft werden, um für Maklergebühren zu zahlen Und bei Ausübung von NQSOs, Quellensteuern. Nach der Übung können Sie weniger als die 110 Aktien besitzen. Aktien-Swap (Stock-for-Börse). Sie verwenden 50 der Aktien, die Sie besitzen (2.000 40 50) als Zahlung für die Option Übung. Im Gegenzug für 50 bestehende Aktien, üben Sie 100 Optionen aus und produzieren einen Nettogewinn von 50 neuen Aktien der Aktien des Unternehmens. Nach der Übung besitzen Sie 110 Aktien (60 - 50) 100 110. Vorgehensweise Für Ausübungsoptionen Sobald Sie entscheiden, dass Ihre finanzielle Situation die Ausübung Ihrer Optionen erfordert, müssen Sie die von Ihrem Unternehmen festgelegten Übungsverfahren befolgen. Die Schritte werden variieren, aber sie ähneln den unten angegebenen. 1. Wählen Sie eine Übungsmethode aus, die unter dem jeweiligen Stipendien - und Lagerplan erlaubt ist. 2. Bestimmen Sie die Anzahl der Optionen, um den Marktpreis auszuüben und zu notieren, um Ihren ungefähren Nettoerlös zu bestimmen. Schauen Sie in Ihrem Aktienplan für wie der Marktpreis bestimmt ist. 3. Füllen Sie ein Formular Optionsformular aus. Jede Trainingsmethode kann ein separates Formular erfordern. Bei kleineren Firmen kann der Ausübungsantrag in einem einfachen Brief erfolgen. 4. Senden Sie das ausgefüllte Formular an die Firma, den Bestandsplan-Administrator und die Maklerfirma, die das Unternehmen verlangen kann, dass Sie verwenden. Ihre Übungsmethode bestimmt die Besonderheiten. 5. Stellen Sie ein Maklerkonto her und ermächtigen Sie den Makler, den Aktienverkauf auszuführen, falls erforderlich. 6. Halten Sie genaue Aufzeichnungen für die Verfolgung Ihrer Aktien und für die Einkommensteuerberichterstattung. Youll benötigen Kopien der Übungsaussagen und 1099-B-Formulare vom Broker. Manchmal sind Mitarbeiter verpflichtet oder können ihre Möglichkeiten über Websites (oder über ein IVR-Telefon-System) von Maklern oder Transfer-Agenten zur Verfügung gestellt werden. In diesen Fällen werden die Schritte drei, vier und fünf oben online an diesen Seiten abgeschlossen. Aber nicht erwarten, alle Übungsmethoden online abzuschließen: das ist bis zu jedem Unternehmen. Marilyn Renninger ist Chief Knowledge Officer von AMG National Trust Bank, ein führender Anbieter von Finanzberatungsdienstleistungen für Unternehmensmitarbeiter und reiche Personen. Dieser Artikel wurde ausschließlich für Inhalt und Qualität veröffentlicht. Weder Marilyn noch ihre Firma entschädigten uns im Austausch für die Veröffentlichung dieses Artikels. Der Inhalt wird als Bildungsressource zur Verfügung gestellt. 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Ihre Aktienoption verliert ihren Optionswert, sobald Sie trainieren, weil Sie nicht mehr Flexibilität haben, wann und wenn Sie trainieren sollten. Infolgedessen fragen sich viele Leute, wann ist es sinnvoll, eine Option auszuüben. Steuersätze fahren die Entscheidung zu üben Die wichtigsten Variablen zu berücksichtigen, wenn die Entscheidung, wann zur Ausübung Ihrer Aktienoption sind Steuern und die Menge an Geld, das Sie bereit sind, in Gefahr zu setzen. Es gibt drei Arten von Steuern, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie Ihre Incentive-Aktienoptionen ausüben (die häufigste Form der Mitarbeiteroptionen): alternative Mindeststeuer (AMT), ordentliche Einkommensteuer und die viel niedrigere langfristige Kapitalertragsteuer. Sie werden wahrscheinlich ein AMT entstehen, wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem ihr fairer Marktwert über Ihren Ausübungspreis gestiegen ist, aber Sie verkaufen sie nicht. Die AMT, die Sie wahrscheinlich sind, wird der Bundes-AMT Steuersatz von 28-fache der Betrag, durch die Ihre Optionen geschätzt haben, basierend auf ihren aktuellen Marktpreis (Sie nur zahlen Staat AMT auf ein Einkommensniveau nur wenige Menschen zugreifen). Der aktuelle Marktpreis Ihrer Optionen wird durch die jüngste 409A-Beurteilung, die von Ihrem Unternehmensvorstand verlangt wird, bestimmt, wenn Ihr Arbeitgeber privat ist (siehe Die Grund-Angebotsbriefe beinhalten keinen Ausübungspreis für eine Erklärung, wie 409A-Beurteilungen funktionieren) und der Öffentlichkeit Marktpreis Post IPO. Ihre Aktienoption verliert ihren Optionswert, sobald Sie trainieren, weil Sie nicht mehr Flexibilität haben, wann und wenn Sie trainieren sollten. Zum Beispiel, wenn Sie 20.000 Optionen, um Ihre Arbeitgeber Stammaktien bei 2 pro Aktie zu kaufen, die jüngsten 409A Schätzung Werte Ihre Stammaktien bei 6 pro Aktie und Sie üben 10.000 Aktien dann werden Sie einen AMT von 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Wenn Sie dann Ihre ausgeübten Optionen für mindestens ein Jahr, bevor Sie sie verkaufen (und zwei Jahre nachdem sie gewährt wurden), dann werden Sie zahlen eine kombinierte Bundes-plus-Staat-marginal-langfristige Kapital-Gewinne-Steuersatz Von nur 24,7 auf den Betrag, den sie über 2 pro Aktie zu schätzen wissen (vorausgesetzt, Sie verdienen 255.000 als Paar und leben in Kalifornien, wie ist der häufigste Fall für Wealthfront Kunden). Die AMT, die du bezahlt hast, wird gegen die Steuern geschuldet, die du schuldest, wenn du deinen ausgeübten Vorrat verkaufst. Wenn wir davon ausgehen, dass Sie letztlich Ihre 10.000 Aktien für 10 pro Aktie verkaufen, dann wird Ihre kombinierte langfristige Kapitalertragsteuer 19.760 (10.000 Aktien x 24.7 x (10 8211 2)) abzüglich der 11.200 vorher bezahlten AMT oder ein Netto-8.560 sein. Für eine ausführliche Erläuterung, wie die alternative Mindeststeuer funktioniert, sehen Sie bitte die Verbesserung der steuerlichen Ergebnisse für Ihre Aktienoption oder Restricted Stock Grant, Teil 1. Wenn Sie don8217t üben eine Ihrer Optionen, bis Ihr Unternehmen erworben wird oder geht öffentlich und Sie verkaufen sofort dann werden Sie zahlen normale Einkommen Steuersätze auf die Höhe des Gewinns. Wenn Sie ein verheiratetes kalifornisches Ehepaar sind, das gemeinsam 255.000 verdient (wieder, Wealthfronts durchschnittlicher Kunde), wird Ihr 2014 kombinierter Grenzzustand und der föderale ordentliche Einkommensteuersatz 42.7 sein. Wenn wir das gleiche Ergebnis wie im obigen Beispiel annehmen, aber Sie warten, bis Sie den Tag verkaufen, den Sie verkaufen (d. H. Am selben Tag), dann würden Sie die ordentlichen Einkommenssteuern von 68.320 (20.000 x 42.7 x (10 8211 2)) verdanken. Das ist viel mehr als im bisherigen langfristigen Kapitalgewinnfall. 83 (b) Wahlen können enormen Wert haben Sie schulden keine Steuern zum Zeitpunkt der Ausübung, wenn Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, wenn ihr fairer Marktwert gleich ihrem Ausübungspreis ist und Sie ein Formular abgeben 83 (b) Wahl rechtzeitig. Jede zukünftige Wertschätzung wird bei langfristigen Kapitalertragsraten besteuert, wenn Sie Ihren Bestand für mehr als ein Jahr nach der Ausübung halten und zwei Jahre nach dem Datum des Zuschusses vor dem Verkauf. Wenn Sie in weniger als einem Jahr verkaufen, dann werden Sie zu normalen Einkommensraten besteuert werden. Die wichtigsten Variablen zu prüfen, bei der Entscheidung, wann die Ausübung Ihrer Aktienoption sind Steuern und die Menge an Geld, das Sie bereit sind, in Gefahr zu setzen. Die meisten Unternehmen bieten Ihnen die Möglichkeit, Ihre Aktienoptionen frühzeitig auszuüben (d. H. Bevor sie vollständig ausgeübt werden). Wenn Sie sich entscheiden, Ihr Unternehmen zu verlassen, bevor Sie voll und ganz ausgeübt werden und Sie frühzeitig alle Ihre Optionen ausgeübt haben, dann wird Ihr Arbeitgeber Ihre unbesetzten Aktien zu Ihrem Ausübungspreis zurückkaufen. Der Vorteil für die Ausübung Ihrer Optionen früh ist, dass Sie die Uhr auf Qualifying für langfristige Kapitalgewinnung Behandlung früher beginnen. Das Risiko ist, dass Ihr Unternehmen nicht erfolgreich ist und Sie sind nie in der Lage, Ihre Aktie zu verkaufen, obwohl Sie das Geld investiert haben, um Ihre Optionen auszuüben (und vielleicht bezahlte AMT). Die Szenarien wo es Sinn macht, frühzeitig zu trainieren Es gibt vermutlich zwei Szenarien, in denen frühe Übung sinnvoll ist: Frühe in deiner Amtszeit, wenn du ein sehr früher Angestellter bist oder Sobald du ein sehr hohes Maß an Vertrauen hast, wird dein Unternehmen ein großer Erfolg sein Und Sie haben einige Einsparungen, die Sie bereit sind zu riskieren. Early Employee Scenario Sehr frühe Mitarbeiter sind in der Regel ausgegeben Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis von Pennies pro Aktie. Wenn Sie glücklich genug sind, in dieser Situation zu sein, dann können Ihre Gesamtkosten, um alle Ihre Optionen auszuüben, nur 2.000 bis 4.000 sein, selbst wenn Sie 200.000 Aktien ausgegeben haben. Es könnte eine Menge Sinn für alle Ihre Aktien zu üben, bevor Ihr Arbeitgeber seine erste 409A Beurteilung, wenn Sie wirklich leisten können, um dieses viel Geld zu verlieren. Ich ermutige immer frühere Angestellte, die ihre Bestände sofort ausüben, um das Geld zu verlieren, das sie investiert haben. ABER wenn Ihr Unternehmen gelingt, dann wird die Höhe der Steuern, die Sie sparen, ENORMOUS. Hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs Sagen Sie Ihre Mitarbeiterzahl 80 bis 100, Sie haben etwas in der Bestellung von 20.000 Optionen mit einem Ausübungspreis von 2 pro Aktie ausgestellt, Sie üben alle Ihre Aktien aus und Ihr Arbeitgeber scheitert. Es wird schrecklich schwer sein, sich von diesem 40.000 Verlust (und dem AMT, den Sie wahrscheinlich bezahlt haben) sowohl finanziell als auch psychologisch zu erholen. Aus diesem Grund schlage ich nur die Ausübung von Optionen mit einem Ausübungspreis über 0,10 pro Aktie, wenn Sie absolut sicher sind, dass Ihr Arbeitgeber erfolgreich sein wird. In vielen Fällen kann das nicht sein, bis du wirklich glaubst, dass deine Firma bereit ist, öffentlich zu gehen. Die optimale Zeit zu üben ist, wenn Ihre Firma Dateien für einen IPO Früher in diesem Beitrag Ich erklärte, dass ausgeübte Aktien qualifizieren sich für die viel niedrigeren langfristigen Kapitalertrag Steuersatz, wenn sie für mehr als ein Jahr nach der Übung und Ihre Optionen gehalten wurden Wurden mehr als zwei Jahre vor dem Verkauf gewährt. In der hohen Wahrscheinlichkeit des Erfolgs-Szenarios ist es nicht sinnvoll, mehr als ein Jahr im Voraus zu üben, wenn man tatsächlich verkaufen kann. Um die ideale Zeit zu üben, müssen wir rückwärts arbeiten, wenn Ihre Aktien wahrscheinlich flüssig und geschätzt werden, was Sie einen fairen Preis finden werden. Mitarbeiteraktien sind in der Regel von der Veräußerung für die ersten sechs Monate beschränkt, nachdem ein Unternehmen öffentlich gegangen ist. Wie wir in dem einen Tag erklärt haben, um Ihren Firmenbestand zu verkaufen. Ein Unternehmen Aktien in der Regel handeln für einen Zeitraum von zwei Wochen bis zwei Monate nach dem oben genannten sechs Monate Underwriting Lockup freigegeben wird. Es gibt normalerweise einen Zeitraum von drei bis vier Monaten ab dem Zeitpunkt, in dem ein Unternehmen seine ursprüngliche Registrierungserklärung abgibt, um mit der SEC öffentlich zu gehen, bis seine Börse öffentlich ist. Das bedeutet, dass Sie es unwahrscheinlich sind, für mindestens ein Jahr nach dem Datum zu verkaufen, in dem Ihr Unternehmen eine Registrierungserklärung mit der SEC einlädt, um öffentlich zu gehen (vier Monate warten, um die öffentliche sechsmonatige Sperrung zu verbringen, zwei Monate, die darauf warten, dass sich Ihr Bestand wieder erholt). Deshalb werden Sie das minimale Liquiditätsrisiko einnehmen (d. h. Ihr Geld hat die kleinste Zeit gebunden, ohne in der Lage zu verkaufen), wenn Sie nicht ausüben, bis Ihr Unternehmen Ihnen sagt, dass es für einen Börsengang angemeldet ist. Ich ermutige immer frühere Angestellte, die ihre Bestände sofort ausüben, um das Geld zu verlieren, das sie investiert haben. ABER wenn Ihr Unternehmen gelingt, dann wird die Höhe der Steuern, die Sie sparen, ENORMOUS. In unserem Beitrag, gewinnende VC-Strategien, um Ihnen zu helfen, Tech IPO Stock zu verkaufen. Wir präsentierten proprietäre Forschung, die zum größten Teil nur Unternehmen, die drei bemerkenswerte Merkmale gezeichnet über ihre IPO-Preis Post-Lockup-Release (die größer sein sollte als Ihre Optionen aktuellen Marktwert vor dem Börsengang). Zu diesen Merkmalen gehörten die Erfüllung ihrer Pre-IPO-Ertragsberatung bei den ersten beiden Einnahmen, das konsequente Umsatzwachstum und die Ausweitung der Margen. Basierend auf diesen Ergebnissen, sollten Sie nur früh ausüben, wenn Sie sehr zuversichtlich, dass Ihr Arbeitgeber alle drei Anforderungen erfüllen kann. Je höher Ihr flüssiges Nettovermögen ist, desto größer ist das zeitliche Risiko, das Sie annehmen können, wenn Sie trainieren müssen. Ich glaube, Sie können es sich leisten, das Risiko zu ergreifen, um Ihre Aktienoptionen auszuüben, bevor Ihre Firmenakten in die Öffentlichkeit gehen, wenn Sie nur 20.000 wert sind. Mein Rat ändert sich, wenn you8217re im Wert von 500.000. In diesem Fall können Sie sich besser leisten, etwas Geld zu verlieren, so dass die Ausübung ein wenig früher, sobald Sie überzeugt sind, dass Ihr Unternehmen wird sehr erfolgreich sein (ohne den Vorteil einer IPO-Registrierung) kann Sinn machen. Ausübung früher wahrscheinlich bedeutet eine niedrigere AMT, weil der aktuelle Marktwert Ihrer Aktie niedriger sein wird. Im Allgemeinen rate ich den Menschen, nicht mehr als 10 ihres Nettovermögens zu riskieren, wenn sie viel früher als das IPO-Registrierungsdatum ausüben wollen. Der Unterschied zwischen dem AMT und den langfristigen Kapitalertragsraten ist nicht annähernd so groß wie der Unterschied zwischen dem langfristigen Kapitalgewinn und dem ordentlichen Ertragsteuersatz. Der Bundes-AMT-Satz ist 28, was ungefähr der gleiche ist wie der kombinierte marginale langfristige Kapitalertragsteuersatz von 28,1. Im Gegensatz dazu ein durchschnittlicher Wealthfront-Client in der Regel zahlt einen kombinierten marginalen Zustand und Bundes-ordentlichen Einkommen Steuersatz von 39,2 (siehe bitte Verbesserung der steuerlichen Ergebnisse für Ihre Aktienoption oder Restricted Stock Grant, Teil 1 für einen Zeitplan der föderalen ordentlichen Einkommen Steuersätze). Deshalb werden Sie nicht mehr als langfristige Kapitalertragsraten zahlen, wenn Sie frühzeitig trainieren (und es wird gutgeschrieben gegen die Steuer, die Sie zahlen, wenn Sie letztlich Ihre Aktie verkaufen), aber Sie müssen immer noch mit dem Bargeld kommen, um es zu bezahlen , Die das Risiko nicht wert sein können. Suchen Sie die Hilfe eines professionellen Es gibt einige anspruchsvollere Steuerstrategien, die Sie vor der Ausübung der Aktiengesellschaft, die wir in der Verbesserung der steuerlichen Ergebnisse für Ihre Aktienoption oder Restricted Stock Grant, Teil 3 umrissen haben, aber ich würde meine Entscheidung für den Rat vereinfachen Oben angegeben, wenn you8217re nur unter Berücksichtigung der Ausübung der privaten Unternehmen Lager. Gekocht zu den einfachsten Bedingungen: Nur üben früh, wenn youre ein früher Angestellter oder Ihr Unternehmen ist im Begriff, öffentlich zu gehen. In jedem Fall empfehlen wir Ihnen dringend, einen großen Steuerberater einzustellen, der mit Aktienoptions-Übungsstrategien erlebt wird, um Ihnen zu helfen, durch Ihre Entscheidung vor einem Börsengang zu denken. Dies ist eine Entscheidung, die Sie nicht sehr oft machen werden und es ist nicht wert, sich falsch zu machen. Die in dem Artikel enthaltenen Informationen sind für allgemeine Informationszwecke vorgesehen und sollten nicht als Anlageberatung ausgelegt werden. Dieser Artikel ist nicht als Steuerberatung gedacht, und Wealthfront stellt in keiner Weise dar, dass die hier beschriebenen Ergebnisse zu einer bestimmten steuerlichen Konsequenz führen werden. Potenzielle Anleger sollten ihre persönlichen Steuerberater in Bezug auf die steuerlichen Konsequenzen auf der Grundlage ihrer besonderen Umstände vermitteln. Wealthfront übernimmt keinerlei Verantwortung für die steuerlichen Konsequenzen für jeden Investor einer Transaktion. Finanzberatungsleistungen werden nur Investoren angeboten, die Wealthfront Kunden werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Über den Autor Andy Rachleff ist Wealthfronts Mitbegründer, Präsident und Chief Executive Officer. Er dient als Mitglied des Kuratoriums und stellvertretender Vorsitzender des Stiftungsausschusses für die Universität von Pennsylvania und als Mitglied der Fakultät der Stanford Graduate School of Business, wo er Kurse über Technologie-Unternehmertum unterrichtet. Vor Wealthfront war Andy Mitbegründer und war General Partner von Benchmark Capital, wo er für die Investition in eine Reihe von erfolgreichen Unternehmen wie Equinix, Juniper Networks und Opsware verantwortlich war. Er verbrachte auch zehn Jahre als Komplementärin bei Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy verdiente seinen BS von der Universität von Pennsylvania und seinem MBA von der Stanford Graduate School of Business. Bereit zu investieren in Ihre Zukunft In den meisten Fällen ist die Antwort nein aus dem einfachen Grund, dass die meisten Startups don039t machen es. Und wenn ich es sage, ich meine, dass Ihre Aktie wertvoller sein wird, als Sie dafür bezahlt haben. Das einzige Mal sollten Sie erwägen den Kauf der Aktie ist, wenn Sie das Unternehmen verlassen oder ein Jahr vor you039re Planung auf den Verkauf es. Wenn du das Unternehmen verlässt, musst du eine Entscheidung treffen, wenn du denkst, dass das Unternehmen mehr als mehr wert ist, als du es bezahlt hast, und dort ist ein Ausgang in Sicht. Wenn Ihr Unternehmen einen Ausstieg am Horizont hat und Sie wissen, dass Sie es nach dem Ausstieg sehen wollen, können Sie anfangen, ein Jahr vor der Zeit zu trainieren, damit Sie Steuern auf langfristige Kapitalgewinne anstatt regelmäßiges Einkommen zahlen können. Denken Sie jedoch daran, dass die Steuererklärung bei der Umgang mit Aktien häufig sekundär ist. Schauen Sie zum Beispiel, wie Facebook oder Zynga Aktie seit dem Börsengang getan hat, um zu sehen, dass der Aktienkurs einen viel größeren Einfluss auf das hat, was die Mitarbeiter nach dem Börsengang als Steuern bekommen hätten. Schließlich, nach einem Börsengang, da039s oft eine 6-monatige Lockup-Periode, wenn Sie die Ware sowieso verkaufen können. 3.6k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Greg Brown. Erfahrener Engel Investor und CFO Es gibt keinen Grund für Sie, Übung zu betrachten, bevor es eine Liquiditätsmöglichkeit (IPO oder Firmenverkauf), Ihre Abreise von der Firma oder das Auslaufen der Optionsfrist gibt. 641 Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für ReproduktionIn meiner Erfahrung fast alle Optionen, die frühen Mitarbeitern in Tech-Unternehmen gewährt werden, sind Incentive Stock Options (ISO) nicht nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO). Wenn Sie NSOs haben, dann Wray Rives 039s Antwort ist aber gut, ISOs sind ganz anders besteuert. Wenn Sie eine ISO ausüben, gibt es keine sofortige Steuer fällig. Stattdessen entsteht eine Alternative Mindeststeuer (AMT), die 35 (in CA) des Spread zwischen Ihrem Ausübungspreis und dem Marktwert entspricht. Let039s machen eine vereinfachende Annahme, dass der Wert Ihrer Optionen drastisch überwiegen Ihre ordentlichen Einkommen (Gehalt, Zinsgewinne, etc.). Wenn Sie Ihre Aktie im selben Steuerjahr verkaufen, wie Sie es ausüben, das ist eine disqualifizierte Disposition und Sie zahlen nicht AMT, zahlen Sie die ordentliche Einkommensteuer (über Wenn Sie sich dafür entscheiden, Ihren Bestand nicht im selben Steuerjahr zu verkaufen, werden Sie Schulden AMT am folgenden 15. April (Sie müssen möglicherweise auch geschätzte vierteljährliche Zahlungen zu machen). Der Vorteil einer ISO vs ein NQO ist, dass wenn Sie warten, um Ihre Aktie für ein Jahr nach der Ausübung zu verkaufen, zahlen Sie langfristige Kapitalgewinne ( 25 in CA) gegenüber dem gewöhnlichen Einkommen (50 in CA), das ist eine riesige Steuereinsparung, aber du wirst das finanzielle Risiko einnehmen, wenn die Aktie wertlos ist, schuldest du immer noch die Regierung, die AMT-Menge Ich möchte wirklich verstehen, die Steuer, wenn ich ausüben, Aktienoptionen für ein privates Unternehmen Was sind die Schritte zur Ausübung Aktienoptionen früh in einem privaten Unternehmen Was sind die steuerlichen Implikationen dazu? Ist die Alternative Mindeststeuer (AMT) für nicht ausgeübte, aber verbleibende Aktienoptionen im Falle eines Bargelderwerbs der Gesellschaft gelten Was ist die Bedeutung von quottax Pausen auf Aktienoptionen Ist es klug zu Üben Sie meine Aktienoptionen eines privaten Unternehmens regelmäßig aus oder sollte ich warten, bis ich das Unternehmen verlasse Was sind 409A steuerliche Implikationen für eine Aktie nur Entschädigung von 500.000 Option Aktien ausgegeben bei 0,0001 im Monat Januar 2014, wenn ein Unternehmen bewertet wurde Bei 0,24 Aktien im Oktober 2014 I039m Ausübung (Kauf) meiner Aktienoptionen nach dem Verlassen eines Unternehmens. Bin ich verpflichtet, Steuern auf sie jetzt zu zahlen, habe ich vor kurzem private Aktienoptionen ausgeübt, als ich meine Firma verließ. Sie sind nicht verkaufbar. Schulde ich jetzt Steuern? Sollte ich die Ausübung meiner Aktienoptionen ausführen? Wie kannst du herausfinden, ob du auf den Haken für AMT eingibst, wenn du Aktienoptionen bei einer Privatfirma ausübst und die FMV zum Zeitpunkt der Ausübung nicht freigibt Ich habe Aktienoptionen vor 5 Jahren ausgeübt und die Firma ist noch privat. Was sind meine Rechte als Aktionär wie Firmenfinanzierungen, Gesundheitsinformationen, etc. Ich lebe in NY und arbeite in CT. Wenn ich meine Anreiz-Aktienoptionen ausübe, welchen Zustand ich die staatlichen Steuern bezahle, um die Ausübungsoption zu haben, kann ich meine Aktien ausüben, bevor sie ausgeübt werden. Wenn ich das tue, was passiert mit denen, die nicht gelassen werden, wenn ich das Unternehmen früh verlasse, würde der Verkauf von Privatbeständen in Eine interne Firma Rückkauf wird anders als der Verkauf an einen privaten Käufer besteuert werden